International Petroleum Ord Shs T.IPCO

The Dutch Tender Auction has tax ramifications

[pennydredful]

If    you   tender  and  are  accepted .  100%   of    the  proceeds   you   receive   will   be  a  taxable deemed   dividend   and  thus    the  capital   proceeds   will   be    zero    thus creating  a  capital  loss.  .  Thus could  be OK   provided  you   can  use  the  capital  loss.  It  is likely  structured  in this matter  as    this   treatment  is   favourable   to  the controlling  shareholder. Would  have  no   affect for   tax   exempt   accounts.

[pennydredful]

Elsewhere it   says  the paid  up  capital  is about  3.00  per   share  so  the deemed  dividend  might  only  be  the   difference  between   the sale price  and  this   3.00   per share figure, rather  than the whole amount. 

[pennydredful]

By   allocating   as much  as possible  to  being  a deemed  dividend  Lundin.s  likely    see   this   as  a way  to   reduce   their   own   tax    burden  down  the road.   If   you  plan   to  accept

[Oldnagger]

For details on the Dutch Auction offer go here IPC Announces Terms of Substantial Issuer Bid - International Petroleum (international-petroleum.com)