RE: ResultsNoveko International inc. annonce ses résultats du deuxième trimestre terminé le 31 décembre 2008
Croissance des revenus de 46% Poursuite des initiatives de développement de produits et marchés ------------------------------------------------------------------------- Symbole : EKO / TSX MONTRÉAL, le 12 févr. /CNW Telbec/ - Noveko International inc. ("laSociété") annonce aujourd'hui les résultats de son deuxième trimestre terminéle 31 décembre 2008. "Alors que nos revenus du trimestre ont atteint 5,6 millions $, soit unehausse de 46 % sur le deuxième trimestre de l'exercice précédentprincipalement attribuable à nos nouvelles filiales, la croissance organiqueet l'amélioration de la rentabilité du groupe demeurent toujours nos prioritéset nous sommes confiants d'être sur la bonne voie à cet égard" a indiqué M.André Leroux, président du conseil et chef de la direction de la Société. Faits saillants des résultats d'exploitation (en milliers de $, sauf les données relatives aux actions) (non vérifiés) ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Six mois 2008(1) 2007 2008(1) 2007 ------------------------------------------------------------------------- Revenus 5 569 3 809 9 846 6 611 Bénéfice brut 2 272 1 612 3 721 2 556 Perte avant amortissements, frais financiers et impôts sur les bénéfices(2) (4 952) (2 780) (10 874) (4 732) Perte nette (6 941) (2 962) (13 480) (5 157) Résultat étendu (5 506) (2 795) (12 463) (5 093) Résultat par action catégorie A (de base et dilué) (0,10) (0,06) (0,20) (0,10) Nombre moyen pondéré d'actions catégorie A en circulation (en milliers) 66 886 53 728 66 214 52 713 ------------------------------------------------------------------------- (1) Les états financiers consolidés pour les périodes de trois et six mois terminées le 31 décembre 2008 comprennent les états financiers de la Société et ceux de ses filiales Noveko inc., ECM, BLI, SyMa, Micron-Air, Magnum, Noveko Trading, Noveko Taiwan, Noveko Algérie, Unitam, Purer Life et U-Bond détenues à 100 %. (2) Incluant la charge de rémunération à base d'actions de 3 207, 1 813, 6 278 et 2 378 pour les périodes respectives de 2008 et 2007. "Notre stratégie qui consiste à nous associer à de solides partenaires dedistribution a commencé à porter fruit comme en ont témoigné, dans le domainedes filtres à air, les commandes obtenues au cours du trimestre parl'intermédiaire de Monitrol. Par ailleurs, les activités de démarchage de nosdifférentes équipes sur le terrain s'avèrent prometteuses puisque nossolutions de filtration antimicrobienne, encore peu connues il y a quelquesmois dans le milieu agricole, suscitent un intérêt grandissant en Amérique duNord, en Amérique du Sud, ainsi qu'en Europe et en Asie", a ajouté M. AndréLeroux. "Les représentants de nos équipes de marketing qui ont participé à laConférence Arab Health tenue à Dubaï en janvier dernier, laquelle constitue leplus important événement du domaine de la santé au Moyen-Orient, sont quant àeux très confiants du potentiel que représente ce marché pour nos produits,soit nos échographes, nos produits d'hygiène assainissants Azuro(MC) et nosmasques antimicrobiens Noveko(MC)". En ce qui concerne ces derniers, M. AndréLeroux a tenu à préciser que "suite à notre rencontre avec la FDA en décembredernier, nous procédons actuellement aux tests supplémentaires requis quant àune bio-efficacité de 4 log de réduction. Nous prévoyons déposer les résultatsde nos tests auprès de la FDA d'ici la fin mars 2009. Elle procédera ensuite àl'étude du dossier et communiquera en temps opportun avec nous. Nous demeuronstoujours optimistes quant à une approbation par la FDA du masque chirurgicalantimicrobien Noveko(MC) 3xEZ." Analyse des résultats d'exploitation Les revenus consolidés ont atteint 5,6 millions $ au deuxième trimestre,en hausse de 46,2 % sur le trimestre correspondant de l'exercice précédent.Cette hausse de 1,8 million $ provient principalement de la contribution desnouvelles filiales Groupe Conseils Micron-Air inc. ("Micron-Air"), Purer LifeTechnology Co., Ltd. ("Purer Life"), Magnum Pharmaceutics inc. ("Magnum") etSARL Noveko Algérie ("Noveko Algérie") pour le trimestre complet. Pour les sixpremiers mois de l'exercice, les revenus consolidés se sont élevés à 9,8millions $, en hausse de 3,2 millions $ ou 48,9 % sur les six mois terminés le31 décembre 2007. Cette augmentation résulte des mêmes facteurs, auxquelss'ajoute l'apport de Bolduc Leroux Inc. ("BLI") dont le chiffre d'affaires aconnu une hausse appréciable au premier trimestre. Pour le deuxième trimestre et les six premiers mois de l'exercicefinancier, les frais de vente et d'administration se sont établisrespectivement à 4,2 millions $ et 8,1 millions $, en hausse de 60,3 % et 65,8% par rapport aux périodes correspondantes de l'exercice précédent. Cesaccroissements sont dus principalement à la masse salariale et aux dépensesd'exploitation des filiales acquises au cours des derniers trimestres, auCanada, en Algérie et à Taiwan, ainsi qu'aux frais liés à la poursuite desdémarches de commercialisation des produits dérivés de la technologie defiltration antimicrobienne. La charge de rémunération à base d'actions a représenté 3,2 millions $pour le deuxième trimestre et 6,3 millions $ pour les six premiers mois,contre respectivement 1,8 million $ et 2,4 millions $ pour les périodescorrespondantes de l'exercice précédent. Au cours du premier semestre, laSociété a octroyé, principalement dans le cadre des acquisitions récentes, desoptions d'achat d'actions permettant l'achat de 2 710 000 actions catégorie Aà un prix d'exercice moyen pondéré de 2,88 $ l'action dont l'acquisition desdroits s'échelonne entre 12 et 30 mois. Compte tenu des facteurs mentionnés précédemment, la perte avantamortissements, frais financiers et impôts sur les bénéfices s'est chiffrée à5,0 millions $ pour le deuxième trimestre, en hausse de 2,2 millions $ surcelle du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour les sixpremiers mois, elle s'est établie à 10,9 millions $, en hausse de 6,1 millions$ sur la période correspondante de l'exercice précédent. Les frais d'amortissements se sont établis à 0,8 million $ pour ledeuxième trimestre et à 1,2 million $ pour les six premiers mois, en hausserespectivement de 0,5 million $ et de 0,7 million $ sur les périodescorrespondantes de l'exercice passé. Ces écarts proviennent principalement desacquisitions réalisées au cours des derniers trimestres. Les frais financiersse sont chiffrés à 1,0 million $ pour le deuxième trimestre et à 1,4 million $pour les six premiers mois, en hausse respectivement de 1,1 million $ et de1,3 million $ sur les périodes correspondantes de l'exercice précédent. Cesécarts sont dus principalement à des pertes sur contrats de change de 1,5million $ au deuxième trimestre et de 1,7 million $ au premier semestre,compensées en partie par des gains de change de 0,5 million $ pour le deuxièmetrimestre et de 0,3 million $ pour le premier semestre de l'exercice. La perte nette s'est établie à 6,9 millions $ pour le deuxième trimestre,en hausse de 4,0 millions $ sur la période correspondante de l'exerciceprécédent, compte tenu principalement des facteurs mentionnés précédemment.Considérant une variation nette des gains non réalisés sur la conversion desétats financiers des établissements étrangers autonomes qui se chiffre à 1,4million $, alors qu'elle était de 0,2 million $ pour le trimestrecorrespondant de l'exercice précédent, une perte nette de 5,5 millions $ areprésenté le résultat étendu du deuxième trimestre, comparativement à 2,8millions $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour lessix premiers mois, une perte nette de 12,5 millions $ a représenté le résultatétendu, compte tenu d'une variation nette des gains non réalisés sur laconversion des états financiers des établissements étrangers autonomes de 1,0million $ - comparativement à une perte nette de 5,1 millions $ qui areprésenté le résultat étendu du premier semestre de l'exercice précédent,compte tenu d'une variation nette des gains non réalisés sur la conversion desétats financiers des établissements étrangers autonomes de 0,1 million. La perte par action catégorie A (de base et diluée) s'est chiffrée à 0,10$ pour le deuxième trimestre sur un nombre moyen pondéré de 66 886 157 actionsen circulation, comparativement à une perte par action de 0,06 $ sur un nombremoyen pondéré de 53 727 729 actions pour le trimestre correspondant del'exercice précédent. L'accroissement du nombre moyen pondéré d'actions encirculation provient des émissions effectuées par la Société au cours dutrimestre. Pour les six premiers mois, la perte par action (de base et diluée)est passée à 0,20 $ alors qu'elle était de 0,10 $ par action pour le premiersemestre de l'exercice passé. Principaux mouvements de trésorerie Les activités d'exploitation, avant la variation nette des éléments horscaisse liés à l'exploitation, ont utilisé des flux de trésorerie de 3,5millions $ au deuxième trimestre, comparativement à des fonds utilisés de 0,9million $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cettevariation s'explique principalement par l'augmentation de la perte nette,réduite des ajustements de la charge de rémunération à base d'actions, desintérêts théoriques sur débentures convertibles garanties, des amortissementset de la variation des soldes hors caisse liés à l'exploitation. La variationdes soldes hors caisse liés à l'exploitation a représenté un montant négatifde 4,1 millions $, comparativement à un montant négatif de 1,6 million $ pourle deuxième trimestre de l'exercice précédent. Cette variation provientprincipalement de l'augmentation des débiteurs et des stocks. Pour les sixpremiers mois, les activités d'exploitation, avant la variation nette deséléments hors caisse liés à l'exploitation, ont utilisé des flux de trésoreriede 6,4 millions $, comparativement à des fonds utilisés de 2,2 millions $ pourle semestre correspondant de l'exercice précédent. Cette variation s'expliquepar les facteurs évoqués précédemment. La variation des soldes hors caisseliés à l'exploitation a représenté un montant négatif de 4,9 millions $,comparativement à un montant négatif de 2,2 millions $ pour le semestrecorrespondant de l'exercice précédent ; cette variation est due àl'augmentation des débiteurs et des stocks. Les activités de financement ont utilisé des fonds de 0,5 million $ audeuxième trimestre, comparativement à des fonds générés de 3,0 millions $ pourle trimestre correspondant de l'exercice précédent. La Société a effectué desremboursements de dettes et d'avances bancaires et versé des intérêts surdébentures convertibles pour un montant de plus de 0,8 million $ et l'exerciced'options d'achat d'actions a généré 0,3 million $, alors qu'au deuxièmetrimestre de l'exercice précédent, des bons de souscription et des optionsd'achat d'actions avaient été exercés pour près de 3,0 millions $. Pour lessix premiers mois, les activités de financement ont généré des fonds de 3,2millions $, relativement équivalents à ceux du semestre correspondant del'exercice précédent. Rappelons qu'au cours du premier trimestre terminé le 30septembre 2008, la Société avait émis 1,1 million d'actions catégorie A, quiont été souscrites par le propriétaire de U-Bond Inc. ("U-Bond"), dans lecadre de l'acquisition de U-Bond par la Société, le 1er août 2008. Cetteémission a représenté un montant de près de 3,4 millions $. Par ailleurs, desbons de souscription avaient été exercés pour un montant de 0,2 million $. Lavariation nette des avances bancaires avait représenté environ 0,3 million $ ;ce montant ayant servi principalement au financement de matériel pour descommandes en cours d'exécution de BLI. Enfin, la Société avait effectué unremboursement de capital sur la dette à long terme de près de 0,2 million $ aupremier trimestre de l'exercice. Les activités d'investissement ont généré des fonds de 7,5 millions $ audeuxième trimestre, comparativement à une utilisation de fonds de 0,2 million$ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette variationprovient principalement du fait que la Société a encaissé des placementstemporaires pour 37,5 millions $ alors qu'elle en a acquis pour 29,6 millions,soit un encaissement réel de 7,9 millions $, contre un encaissement de 0,3million $ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Pour les sixpremiers mois, les activités d'investissement ont requis des fonds de 3,4millions $, comparativement à 1,1 million $ pour le premier semestre del'exercice précédent. Un montant de 5,9 millions $ a été versé en espèces pourles acquisitions de Noveko Algérie, Micron-Air, Unitam, Purer Life et U-Bondau premier trimestre. L'acquisition d'immobilisations corporelles a nécessité0,5 million $, auquel s'ajoute un montant de 0,3 million $ pour l'acquisitiond'actifs incorporels ainsi que des frais de développement capitalisés de 0,2million $. Par ailleurs, la Société a encaissé des placements temporaires pourprès de 57,8 millions $ alors qu'elle en a acquis pour 54,3 millions, soit unencaissement réel de 3,5 millions $ pour le semestre terminé le 31 décembre2008. Pour les six premiers mois de l'exercice, l'ensemble des mouvements detrésorerie a requis des liquidités nettes de 11,5 millions $, comparativementà 2,3 millions $ pour le premier semestre de l'exercice précédent. Au 31décembre 2008, les espèces et quasi-espèces se chiffraient à 0,1 million $,comparativement à 0,4 million $ un an auparavant. Situation financière Points saillants du bilan au 31 décembre 2008 (en milliers de $) ------------------------------------------------------------------------- 31 décembre 30 juin 2008 2008 ------------------------------------------------------------------------- Actif total 67 427 62 858 Avoir des actionnaires 53 561 49 773 Dette totale portant intérêt(1) 7 546 7 860 Espèces et quasi-espèces, placements temporaires et encaisse en fidéicommis 11 442 25 386 Fonds de roulement 20 746 30 537 ------------------------------------------------------------------------- (1) Inclut la dette à long terme et sa portion à court terme, les avances et emprunts bancaires ainsi que les débentures convertibles. Les changements survenus dans la situation financière de la Société entreles 30 juin 2008 et 31 décembre 2008 reflètent notamment les résultats de lapériode et les acquisitions de Noveko Algérie, Micron-Air, Unitam, Purer Lifeet U-Bond. Ces transactions expliquent l'accroissement des immobilisationscorporelles, des actifs incorporels et de l'écart d'acquisition par rapport au30 juin 2008. Au 31 décembre 2008, l'actif total s'élevait à 67,4 millions $,en hausse de 7,3 % ou de 4,6 millions $ sur celui au 30 juin 2008 et le fondsde roulement s'établissait à 20,7 millions $ (coefficient de fonds deroulement de 4,5:1), comparativement à 30,5 millions $ (coefficient de fondsde roulement de 5,6:1) au 30 juin 2008. L'avoir des actionnaires totalisait53,6 millions $, comparativement à 49,8 millions $ au 30 juin 2008, reflétantprincipalement les accroissements de 10,5 millions $ du capital-actions comptetenu des émissions d'actions catégorie A réalisées pendant les six premiersmois de l'exercice et de l'augmentation de 6,0 millions $ du surplus d'apportreflétant la charge de rémunération à base d'actions, desquels a étésoustraite une augmentation de 13,5 millions $ du déficit. La dette totale portant intérêt se chiffrait à 7,6 millions $ au 31décembre 2008, comparativement à 7,9 millions $ au 30 juin 2008. Cetteréduction d'endettement de 0,3 million $ provient de la diminution de plus de0,7 million $ des débentures convertibles due à la conversion de débenturesd'un montant total en capital d'un million $ en 800 000 actions catégorie A aucours de la période et de la diminution de 0,3 million $ des avances etemprunts bancaires, tandis que la dette à long terme incluant la portion àcourt terme a augmenté de 0,7 million $ à la suite des acquisitions réaliséesau premier trimestre. Poursuite des initiatives de développement Les objectifs principaux de la Société demeurent la croissance desactivités de concert avec l'amélioration de sa rentabilité. Elle n'envisagepas à court terme procéder à d'autres acquisitions mais se consacre plutôt àl'intégration des entités récemment acquises dans le but de tirer profit dessynergies qui s'offrent à elle quant au développement de produits et marchés.Cependant, la Société demeure à l'affût de nouvelles opportunités departenariats ayant pour objectif de stimuler le développement et lacommercialisation de ses produits, particulièrement dans les domainesbiomédical et environnemental. Des initiatives ciblées au sein du groupe ontaussi été entreprises afin d'optimiser la structure des coûts. - Les retombées des commandes de filtres antimicrobiens Noveko(MC) déjà obtenues se concrétiseront au cours des prochains trimestres. - Des négociations sont toujours en cours entre la Société et Taiwan High Speed Rail Corporation visant à conclure une entente à plus long terme pour fournir l'ensemble des filtres destinés à toutes les rames des trains à grande vitesse de cette entreprise. M. Alain Bolduc, président et chef des opérations de la Société souligne à cet effet que "d'autres sociétés ferroviaires démontrent également de l'intérêt quant à cette nouvelle application de notre technologie de filtration antimicrobienne. L'obtention potentielle d'un contrat avec la société Taiwan High Speed Rail pourrait nous ouvrir la porte à d'autres marchés pour les produits de la Société." - L'intégration des technologies de filtration antimicrobiennes de Noveko inc. ("Noveko") aux membranes de Purer Life et aux systèmes de filtration produits par Micron-Air permettront bientôt de pénétrer de nouveaux marchés. - Les activités reliées aux produits d'hygiène assainissants commercialisés sous la marque Azuro(MC), auparavant assurées par Laboratoire SyMa inc. ("SyMa") sont maintenant intégrées à celles de Noveko. Les produits Azuro(MC) réalisent des percées dans les milieux hospitalier et institutionnel. La Société concentre actuellement davantage d'efforts afin de pénétrer ces marchés. Elle planifie également faire éventuellement bénéficier les produits Azuro(MC) des mêmes réseaux de distribution que pour ses masques antimicrobiens, particulièrement dans le milieu médical. - La Société poursuit des discussions avec des partenaires éventuels en vue de la production et de la commercialisation de ses masques antimicrobiens, et ce, à l'échelle mondiale. - Les nouvelles filiales de la Société, Noveko Taiwan, Noveko Algérie et Unitam participent également aux efforts de commercialisation des produits Azuro(MC) et des masques antimicrobiens Noveko(MC). - La filiale S.A.S. E.C.M. poursuit intensivement ses efforts de commercialisation pour sa nouvelle génération d'échographes destinés aux marché humain et animal. Profil Noveko International inc. est une société qui offre des solutionsnovatrices destinées à la protection de la santé et de l'environnement dansl'objectif d'améliorer le bien-être collectif. La Société, par l'intermédiairede ses filiales, se spécialise dans les secteurs d'activités suivants : ledéveloppement et la commercialisation de produits dans les domaines biomédicalet environnemental, notamment, des filtres à air, des masques et autresproduits aux propriétés antimicrobiennes - le développement, la fabrication etla commercialisation d'équipements médicaux, principalement des échographesportatifs en temps réel pour la médecine humaine et animale - et latransformation et la distribution sur demande de produits d'acier, dont lestables d'aspiration des polluants à la source. Noveko International inc. utilise le bénéfice (perte) avantamortissements, frais financiers, autres éléments et impôts sur les bénéficescar cette mesure lui permet d'évaluer le rendement opérationnel de la Société.Cependant, les investisseurs ne doivent pas considérer cette donnée comme uncritère remplaçant les produits d'exploitation ou le résultat net, unindicateur des résultats d'exploitation ou de flux de trésorerie, ni comme unparamètre de mesure de liquidité. Certains énoncés formulés dans le présentcommuniqué de presse sont des énoncés prospectifs. Dans certains cas, cesénoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme "peut", "fera","ferait", "a l'intention", "compte", "devrait", "s'attend", "prévoit","croit", "estime" ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés surl'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèsesétablies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant debonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris en ce qui a trait à laconjoncture économique, l'évolution des taux de change et des fraisd'exploitation, et l'absence d'événement extraordinaire exigeant des dépensessupplémentaires. Bien que la direction considère ces hypothèses et attentescomme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment deles formuler, elles pourraient s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifssont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et àdes incertitudes tels que ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, auxrelations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement età la responsabilité du fait du produit. Les résultats réels de NovekoInternational inc. pourraient différer de façon importante de ceuxqu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, ilest recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncésprospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'élémentsspéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opérationqui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. LaSociété n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncésprospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvellescirconstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables. ------------------------------------------------------------------------- Le rapport de gestion, les états financiers consolidés et les notes afférentes du trimestre terminé le 31 décembre 2008 seront déposés sur SEDAR (www.sedar.com). ------------------------------------------------------------------------- Bilans consolidés Au 31 décembre 2008 et au 30 juin 2008 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- 31 décembre 30 juin 2008 2008 ------------------------------------------------------------------------- (non vérifié) (vérifié) Actif Actif à court terme : Espèces et quasi-espèces 139 469 $ 11 594 335 $ Encaisse en fidéicommis 74 720 1 274 625 Placements temporaires 11 227 498 12 516 884 Débiteurs 5 438 794 5 092 191 Stocks 8 971 132 5 868 045 Frais payés d'avance 847 177 820 119 ----------------------------------------------------------------------- 26 698 790 37 166 199 Immobilisations corporelles 8 816 018 7 206 885 Actifs incorporels 10 727 568 2 572 372 Autres éléments d'actif 1 112 214 1 442 283 Impôts futurs 551 242 762 311 Écarts d'acquisition 19 521 522 13 708 240 ------------------------------------------------------------------------- 67 427 354 $ 62 858 290 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Passif et avoir des actionnaires Passif à court terme : Avances bancaires 1 395 032 $ 1 112 665 $ Emprunts bancaires - 561 435 Comptes fournisseurs et charges à payer 3 749 048 4 318 727 Tranche à court terme de la dette à long terme 808 959 636 116 ----------------------------------------------------------------------- 5 953 039 6 628 943 Dette à long terme 3 602 652 3 086 827 Débentures convertibles garanties 1 739 102 2 462 909 Impôts futurs 2 571 808 906 464 Avoir des actionnaires : Capital-actions 80 632 736 70 084 061 Composante capitaux propres des débentures convertibles garanties 372 473 611 537 Bons de souscription - 85 983 Surplus d'apport 14 001 695 7 967 778 Cumul de l'autre élément du résultat étendu 1 364 609 347 359 Déficit (42 810 760) (29 323 571) ----------------------------------------------------------------------- 53 560 753 49 773 147 ------------------------------------------------------------------------- 67 427 354 $ 62 858 290 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- États consolidés des résultats Périodes de trois et six mois terminées les 31 décembre 2008 et 2007 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Six mois 2008 2007 2008 2007 ------------------------------------------------------------------------- Revenus 5 568 547 $ 3 808 735 $ 9 845 643 $ 6 611 083 $ Coût des produits vendus 3 296 104 2 196 698 6 124 856 4 054 739 ------------------------------------------------------------------------- 2 272 443 1 612 037 3 720 787 2 556 344 Frais d'exploitation : Frais de vente et d'adminis- tration 4 170 268 2 601 532 8 097 556 4 883 077 Rémunération à base d'actions 3 207 094 1 813 239 6 277 917 2 378 406 Recherche et développement 261 148 220 255 674 057 279 745 Crédit d'impôt à la recherche et au développement (414 341) (242 587) (454 341) (252 587) ------------------------------------------------------------------------- 7 224 169 4 392 439 14 595 189 7 288 641 ------------------------------------------------------------------------- Perte avant amortissements, frais financiers et impôts sur les bénéfices (4 951 726) (2 780 402) (10 874 402) (4 732 297) Amortissements 752 023 256 358 1 211 014 491 106 Frais financiers 1 046 403 (56 402) 1 404 315 39 222 ------------------------------------------------------------------------- 1 798 426 199 956 2 615 329 530 328 ------------------------------------------------------------------------- Perte avant impôts sur les bénéfices (6 750 152) (2 980 358) (13 489 731) (5 262 625) Impôts sur les bénéfices : Exigibles (recouvrés) 113 897 2 058 (8 846) 2 058 Futurs 77 253 (20 013) (453) (107 203) ------------------------------------------------------------------------- 191 150 (17 955) (9 299) (105 145) ------------------------------------------------------------------------- Perte nette (6 941 302)$ (2 962 403)$ (13 480 432)$ (5 157 480)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Résultat de base et dilué par action (0,10)$ (0,06)$ (0,20)$ (0,10)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Nombre moyen pondéré d'actions en circulation, de base et dilué 66 886 157 53 727 729 66 214 199 52 712 744 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- États consolidés du résultat étendu Périodes de trois et six mois terminées les 31 décembre 2008 et 2007 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Six mois 2008 2007 2008 2007 ------------------------------------------------------------------------- Perte nette (6 941 302)$ (2 962 403)$ (13 480 432)$ (5 157 480)$ Autre élément du résultat étendu, déduction faite des impôts : Variation nette des gains non réalisés sur la conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes 1 435 062 167 440 1 017 250 64 084 ------------------------------------------------------------------------- Résultat étendu (5 506 240)$ (2 794 963)$ (12 463 182)$ (5 093 396)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- États consolidés du déficit et surplus d'apport Périodes de six mois terminées les 31 décembre 2008 et 2007 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- 31 décembre 31 décembre 2008 2007 ------------------------------------------------------------------------- DÉFICIT Déficit au début de la période (29 323 571)$ (12 672 254)$ Redressement en raison de l'adoption de nouvelles conventions comptables 49 243 3 161 ------------------------------------------------------------------------- Solde redressé (29 274 328) (12 669 093) Perte nette (13 480 432) (5 157 480) Frais d'émission d'actions (56 000) (25 090) ------------------------------------------------------------------------- Déficit à la fin de la période (42 810 760)$ (17 851 663)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- SURPLUS D'APPORT Surplus d'apport au début de la période 7 967 778 $ 1 325 504 $ Juste valeur des options d'achat d'actions octroyées 6 277 917 2 378 406 Juste valeur des options d'achat d'actions exercées (244 000) (304 568) ------------------------------------------------------------------------- Surplus d'apport à la fin de la période 14 001 695 $ 3 399 342 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- États consolidés des flux de trésorerie Périodes de trois et six mois terminées les 31 décembre 2008 et 2007 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Six mois 2008 2007 2008 2007 ------------------------------------------------------------------------- Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation : Perte nette (6 941 302)$ (2 962 403)$ (13 480 432)$ (5 157 480)$ Ajustements pour: Impôts futurs 77 253 (20 013) (453) (107 203) Intérêts théoriques sur débentures convertibles garanties 63 721 113 465 137 310 261 374 Rémunération à base d'actions 3 207 094 1 813 239 6 277 917 2 378 406 Amortissement 752 023 256 358 1 211 014 491 106 Plus value sur placements temporaires (1 538) (77 345) (2 821) (31 591) Gain sur contrats de change non réalisé (625 938) - (549 305) - Gain sur cession d'immobili- sations corporelles (7 231) - (7 231) - Perte (gain) de change 2 733 252 (545) 1 835 ------------------------------------------------------------------------- (3 473 185) (876 447) (6 414 546) (2 163 553) Variation des soldes hors caisse liés à l'exploitation (4 059 859) (1 550 432) (4 881 379) (2 177 086) ------------------------------------------------------------------------- (7 533 044) (2 426 879) (11 295 925) (4 340 639) Flux de trésorerie liés aux activités de financement : Variation nette des avances bancaires (606 998) 346 813 (314 242) 278 597 Augmentation de l'emprunt bancaire - 2 620 - 144 280 Remboursement de capital sur la dette à long terme (180 868) (209 418) (336 608) (526 863) Intérêts versés sur débentures convertibles garanties (39 748) (119 400) (86 164) (176 147) Émission d'actions catégorie A et de bons de souscription nette des frais y afférents 348 000 2 998 385 3 926 775 3 382 117 ------------------------------------------------------------------------- (479 614) 3 019 000 3 189 761 3 101 984 Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement : Acquisition d'entreprise, incluant l'encaisse acquis et le découvert bancaire assumé (3 395) - (5 906 797) (525 403) Acquisition d'immobilisations corporelles (222 428) (93 816) (505 333) (1 408 277) Produit de disposition d'immobilisations corporelles 8 859 - 8 859 - Aide gouverne- mentale liée à l'acquisition d'immobili- sations corporelles - 47 500 - 47 500 Acquisition d'actifs incorporels (169 181) (2 250) (276 041) (9 750) Encaissement de placements temporaires 37 526 590 19 256 074 57 755 393 20 259 564 Acquisition de placements temporaires (29 589 165) (18 982 559) (54 305 532) (18 982 559) Acquisition d'autres éléments d'actifs - (276 647) - (276 647) Encaisse en fidéicommis (8 900) - (2 135) - Frais de développement capitalisés (86 671) (105 919) (171 217) (164 949) ------------------------------------------------------------------------- 7 455 709 (157 617) (3 402 803) (1 060 521) Perte de change sur encaisse libellée en monnaie étrangère 79 425 12 630 54 101 722 ------------------------------------------------------------------------- Augmentation (diminution) des espèces et quasi-espèces (477 524) 447 134 (11 454 866) (2 298 454) Espèces et quasi-espèces au début de la période 616 993 (77 094) 11 594 335 2 668 494 ------------------------------------------------------------------------- Espèces et quasi-espèces à la fin de la période 139 469 $ 370 040 $ 139 469 $ 370 040 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation comprennent desintérêts versés pour un montant de 84 596 $ (217 488 $ en 2007) et des impôtssur les bénéfices reçus de 99 853 $ (versés de 114 089 $ en 2007).Renseignements: Chantal Vennat, directrice, relations avec les investisseurset communications d'entreprise, Noveko International inc., (514) 875-0606;https://www.noveko.com