Tocvan Ventures Corp C.TOC

Rockstone Research Report on the Tocvans Private Placement

[GutterGuy]

https://rockstone-research.com/index.php/de/news/5925-Silvercrest-Investor-steigt-bei-Tocvan-ein

Silvercrest Investor Joins Tocvan!

With such a renowned investor by your side, prices of over $ 3 can be expected by June 2022 - corresponds to a company valuation of at least $ 100 million.

 

Extremely Strong News From Tocvan Ventures Corp.  (CSE: TOC; WKN: A2PE64):

 

 • Well-known mine investor from Mexico joins Tocvan!  It's the same investor who funded Silvercrest Metals Inc. before it became a billion dollar company in Mexico - in just 5 years!

 

 • In recent months, Tocvan has repeatedly asserted in interviews that the aspiring gold-silver explorer from Mexico is looking for "the right partner".  CEO Derek Wood commented in today's news:

 

 "After considering numerous financing options for Tocvan, we are very happy to bring on board a very strong and long-term shareholder with extensive experience in Mexican mineral exploration and development. Our newest shareholder was an early and significant investor in Silvercrest Metals  with a current market capitalization of over $ 1.5 billion CAD We believe this bodes well for the future of Tocvan as we are making progress with definition drilling and we are focused on bulk sampling  We look forward to starting the next phase of drilling at Pilar. "

 

 

With a current stock market valuation of $ 1.6 billion CAD, Silvercrest, which is active in Mexico, is one of the most successful gold-silver stocks in recent years.  At the end of 2015, the share was still quoted at $ 0.15 and rose to $ 4 by mid-2016, which more than doubled the price (+ 2560%).  By the end of 2017, there was a slightly more than 1-year correction back to the $ 1 mark, whereupon the share continued to soar and stood at $ 16.50 in early 2021 and thus increased 17-fold in just 3 years (+ 1550%).  The increase from $ 0.15 to $ 16.50 corresponds to a 110-fold increase (+ 10,900%) in just 5 years.

 

 The details and conditions of the participation announced today are just as gratifying as the fact already mentioned that the investor is a "strong and long-term shareholder":

 

 • Tocvan will receive $ 1.2 million CAD for which only 1.2 million new Tocvan shares will be issued.

 

 • The money will be used for the next, upcoming exploration phase-3 (drilling + trenching + mini-bulk sample) at the Pilar gold-silver project in Mexico.

 

 What makes this Tocvan participation round so extraordinary:

 

 • Almost all capital increases by listed gold explorers worldwide are offered with a discount of 20-25% on the current market price.  But Tocvan does not grant a discount!  (i.e. the major investor participates in the stock exchange at the same rate as the current investor)

 

 • Almost all capital increases by listed gold explorers worldwide give investors an entire warrant (a multi-year share purchase option at a fixed price) as an additional incentive.  But Tocvan only grants half a warrant!  (i.e. dilution greatly reduced) Remarkable: The warrant price is $ 1.50, which is 50% higher than the current price (usually 20-30% above the current price).

 

 • The terms of the investment round announced today are exceptional and show how positively the Pilar project and the Tocvan management are rated by major investors.

 

 Today's news is extremely positive in many ways:

 

 First and foremost, existing shareholders will be protected from severe dilution thanks to the "high" selling price of $ 1 per share.  By issuing 1.2 million new shares, Tocvan will receive $ 1.2 million in fresh funds for the next phase of exploration.  This increases the total number of all Tocvan shares by only 3.9%: From the current 30.8 million to a total of 32 million shares in circulation.  For such a low 3.9% dilution, Tocvan will receive $ 1.2 million and will be able to complete the next phase of exploration.

 

 A month ago, on October 7th, the Tocvan share was still at $ 0.86: If Tocvan had announced a $ 1.2 million financing and had used the maximum permitted discount of 25%, the financing would have been $ 0,  65 / share and Tocvan would issue 1.9 million new shares.  If Tocvan had then packed a whole warrant on top (as is usual in the gold explorer industry!) Then we would have 2.8 million new shares (as soon as the new warrants are exercised; i.e. "fully watered down").  That would have been 1 million more shares than the financing announced today!

 

 The Tocvan management has again demonstrated today that it is acting in the interests of the shareholders and would like to prevent a strong dilution of existing shareholders.  Something like this is very rare on the stock exchange!  Normally, such financing rounds in the gold explorer industry are almost always carried out at the lowest prices with a maximum discount of 25% (otherwise there would be no willing investors!).  But not with Tocvan!

 

 Apparently a major investor has been found who is ready to enter at the current share price.  The only incentive this investor gets from Tocvan is half a warrant per share bought.  Normally a full warrant is almost always granted in the gold explorer industry.  If one were not to grant a full or half warrant per subscribed share, then the investors could buy directly in the market or on the stock exchange and would not have to wait 4 months until the shares bought through a participation round are freely tradable.

 

 However, not only existing Tocvan shareholders but also large investors know that in the case of Tocvan it would be virtually impossible to buy 1.2 million shares on the stock exchange for $ 1 / share!  This is due to the fact that Tocvan only has 30.8 million shares in the market and you can therefore only buy small numbers on the stock exchange (wanting to buy 1 million Tocvan shares on the stock exchange would be practically impossible or only too much  higher courses possible).

 

 Tocvan adds only half a warrant per share to the 1.2 million new shares, so that there are a total of 0.6 million new warrants.  Each warrant is exercisable at a fixed price of $ 1.50 (i.e. one must transfer $ 1.50 to Tocvan to receive one commercial share for that warrant, which the company will issue new).  Each warrant can be exercised at this price for the next 24 months.  Once all warrants have been exercised, Tocvan will have generated additional income of $ 900,000.  Together with the $ 1.2 million that Tocvan will receive immediately after the financing closes, that adds up to a total of $ 2.1 million through the issuance of a total of 1.8 million shares, which means the average price per share is $ 1.17  .

 

 A great and exceptionally fair deal for Tocvan and especially for existing shareholders because the dilution is extremely low!

 

 With the $ 1.2 million that will flow into the company's coffers immediately (after the financing has been closed), Tocvan can now really step on the gas and start phase 3 on his Pilar gold-silver project in Mexico!  The upcoming drill program, including trenching and mini-bulk sampling, has already been approved.

 

 Upon completion of the investment round announced today, Tocvan will have a total of 32 million shares in the market (or 32.6 million shares once all new warrants have been exercised).  That is still a very small number of shares considering that Tocvan has already successfully completed 2 drill programs in Mexico and the upcoming Phase 3 exploration program is now fully funded.  Normally, gold explorers have issued many more shares than Tocvan after 3 drilling programs, which shows how thoughtful and shareholder-friendly the management team around CEO Derek Wood has been.

 

 Free shares for all Tocvan shareholders

 

 A month ago, Tocvan last demonstrated how shareholder-friendly the company is and that shareholders come first: "Sunny prospects for Tocvan shareholders: 16.7% dividend in the form of free shares" (Tocvan's side project Rogers Creek in Canada  monetized for shareholders).  These bonus shares alone are a good reason to become a Tocvan shareholder!

 

 Tocvan's golden season starts now
 

 Another reason that shareholders can look forward to is that the Tocvan share has so far always risen sharply at the beginning of a new exploration phase, as the following chart shows:

 

 

 The two Phase 1 and Phase 2 drill programs that Tocvan has already completed at Pilar have produced highly encouraging results, all of which indicate a much larger gold-silver deposit than previously suggested by previous project operators.  For this, Tocvan actually had to muster courage to drill with large "step-out" holes far outside the known deposit (logically always more risky than drilling in known zones, such as approx. 17,000 m drilling length in the main zone of Pilar in  the last decades).  The courage paid off, as the Tocvan phase 1 and phase 2 wells were able to enlarge the deposit many times over.

 

 With phase 3 a very active time begins again with lots of news and results.  But this time not only drilling, but also trenching or mini-bulk sampling (large samples are taken from the surface of the earth, which can be used to earn money for mining).  Exactly such a large sample was the starting signal for Tocvan's neighbors (Minera Alamos Inc.) to increase to a market capitalization of currently $ 226 million.  Between 2019 and 2020, the Minera share rose by 875% and thus almost quadrupled.  For more details see here.

 

 Company details

Silvercrest Investor Joins Tocvan!

Mit einem so renommierten Investor an der Seite kann mit Kursen von ber $3 bis Juni 2022 gerechnet werden -- entspricht einer Firmenbewertung von mindestens $100 Mio.

Extrem starke News von Tocvan Ventures Corp. (CSE: TOC; WKN: A2PE64):

• Bekannter Mineninvestor aus Mexiko steigt bei Tocvan ein! Es ist derselbe Investor, der Silvercrest Metals Inc. finanzierte, bevor es zu einem Milliardenunternehmen in Mexiko aufstieg – und das in nur 5 Jahren!

• In den letzten Monaten beteuerte Tocvan in Interviews immer wieder, dass der aufstrebende Gold-Silber-Explorer aus Mexiko "den richtigen Partner" sucht. CEO Derek Wood kommentierte in der heutigen News: 

"Nach der Prfung zahlreicher Finanzierungsoptionen fr Tocvan sind wir sehr glcklich, einen sehr starken und langfristigen Aktionr an Bord zu holen, der ber umfangreiche Erfahrung in der mexikanischen Mineralexploration und -entwicklung verfgt. Unser neuester Aktionr war ein frher und bedeutender Investor in Silvercrest Metals mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von ber $1,5 Milliarden CAD. Wir sind der Meinung, dass dies ein gutes Zeichen fr die Zukunft von Tocvan ist, zumal wir Fortschritte bei den Definitionsbohrungen machen und wir uns auf den Abbau von Groproben ("bulk sampling") bei Pilar zubewegen. Wir freuen uns darauf, die nchste Phase der Bohrungen bei Pilar zu starten."

Vollbild / Mit einer aktuellen Brsenbewertung von $1,6 Mrd. CAD gehrt die in Mexiko aktive Silvercrest zu den erfolgreichsten Gold-Silber-Aktien der letzten Jahre. Ende 2015 notierte die Aktie noch bei $0,15 und stieg bis Mitte 2016 auf $4 an, womit sich der Kurs mehr als ver-26-fachte (+2560%). Bis Ende 2017 folgte eine etwas mehr als 1-jhrige Korrektur zurck zur $1er Marke, woraufhin die Aktie den Hhenflug fortsetzte und Anfang 2021 bei $16,50 stand und sich somit in nur 3 Jahren ver-17-fachte (+1550%). Der Anstieg von $0,15 auf $16,50 entspricht einer Ver-110-fachung (+10.900%) in nur 5 Jahren.

Die Details und Konditionen der heute angekndigten Beteiligung sind ebenso erfreulich wie die bereits erwhnte Tatsache, dass es sich beim Investor um einen "starken und langfristigen Aktionr" handelt:

• Tocvan erhlt $1,2 Mio. CAD, wofr nur 1,2 Mio. neue Tocvan-Aktien emittiert werden. 

• Das Geld wird fr die nchste, bevorstehende Explorationsphase-3 (Bohrungen + Trenching + Mini-Bulk-Sample) beim Pilar Gold-Silber-Projekt in Mexiko verwendet. 

Was diese Tocvan-Beteiligungsrunde so auergewhnlich macht: 

• Fast alle Kapitalerhhungen von brsengelisteten Gold-Explorern weltweit werden mit einem Discount von 20-25% auf den aktuellen Brsenkurs angeboten. Doch Tocvan gewhrt keinen Discount! (d.h. der Groinvestor beteiligt sich zum gleichen Kurs wie Anleger aktuell an der Brse) 

• Fast alle Kapitalerhhungen von brsengelisteten Gold-Explorern weltweit geben den Investoren einen ganzen Warrant (eine mehrjhrige Aktienkaufoption zum festgelegten Preis) als zustzlichen Anreiz hinzu. Doch Tocvan gewhrt nur einen halben Warrant! (d.h. Verwsserung stark reduziert) Bemerkenswert: Der Warrant-Preis liegt mit $1,50 also 50% hher als der aktuelle Kurs (blicherweise 20-30% ber dem aktuellen Kurs). 

• Die Konditionen der heute bekanntgegebenen Beteiligungsrunde sind auergewhnlich und zeigen, wie positiv das Pilar-Projekt und das Tocvan-Management vom Groinvestor bewertet wird. 

Die heutige News ist in vielerlei Hinsicht als uerst positiv zu werten:

An allererster Stelle werden bestehende Aktionre dank dem "hohen" Verkaufspreis von $1 pro Aktie vor einer starken Verwsserung geschtzt. Durch die Emission von 1,2 Mio. neuen Aktien bekommt Tocvan $1,2 Mio. an frischen Geldmitteln fr die nchste Explorationsphase. Dadurch erhht sich die Gesamtzahl aller Tocvan-Aktien nur um 3,9%: Von aktuell 30,8 Mio. auf insgesamt 32 Mio. Aktien im Umlauf. Fr eine so geringe 3,9%-Verwsserung erhlt Tocvan $1,2 Mio. und kann so die nchste Explorationsphase vollstndig durchfhren.

Vor einem Monat, am 7. Oktober, stand die Tocvan-Aktie noch bei $0,86: Htte Tocvan eine $1,2-Mio.-Finanzierung da angekndigt und den maximal erlaubten Discount von 25% eingesetzt, dann wre die Finanzierung bei $0,65/Aktie gewesen und Tocvan wrde 1,9 Mio. neue Aktien emittieren. Htte Tocvan dann noch einen ganzen Warrant draufgepackt (wie blich in der Goldexplorer-Branche!) dann wren wir bei 2,8 Mio. neuen Aktien (sobald die neuen Warrants ausgebt sind; d.h. "voll verwssert"). Das wren 1 Mio. mehr Aktien als die heute angekndigten Finanzierung gewesen!  

Das Tocvan-Management hat heute erneut unter Beweis gestellt, dass es im Sinne der Aktionre agiert und eine starke Verwsserung bestehender Aktionre verhindern mchte. So etwas ist sehr selten an der Brse! Normalerweise werden solche Finanzierungsrunden in der Goldexplorer-Branche fast immer bei Tiefstkursen mit maximalem Discount von 25% durchgefhrt (denn ansonsten wrden sich wohl keine willigen Investoren finden!). Doch nicht bei Tocvan!

Offenbar konnte ein Groinvestor gefunden werden, die bereit ist, zum aktuellen Aktienkurs einzusteigen. Der einzige Anreiz, den dieser Investor von Tocvan bekommt, ist ein halber Warrant pro gekaufter Aktie. Normalerweise wird in der Goldexplorer-Branche fast immer auch ein ganzer Warrant gewhrt. Wrde man keinen ganzen oder halben Warrant pro gezeichneter Aktie gewhren, dann knnten die Investoren ja direkt im Markt bzw. an der Brse kaufen und mssten nicht 4 Monate warten, bis die ber eine Beteiligungsrunde gekauften Aktien frei handelbar werden.

Allerdings wissen nicht nur bestehende Tocvan-Aktionre sondern auch groe Investoren, dass es im Fall von Tocvan praktisch unmglich wre, 1,2 Mio. Aktien an der Brse zu $1/Aktie zu kaufen! Das liegt daran, dass Tocvan insgesamt nur 30,8 Mio. Aktien im Markt hat und man dadurch nur geringe Stckzahlen an der Brse kaufen kann (1 Mio. Tocvan-Aktie ber die Brse kaufen zu wollen wre praktisch unmglich bzw. nur zu sehr viel hheren Kursen mglich). 

Tocvan packt auf die 1,2 Mio. neuen Aktien also nur einen halben Warrant pro Aktie hinzu, sodass es insgesamt 0,6 Mio. neue Warrants gibt. Jeder Warrant kann zum festgelegten Preis von $1,50 ausgebt werden (d.h. man muss $1,50 an Tocvan berweisen, um fr diesen Warrant eine handelsbliche Aktie zu bekommen, die vom Unternehmen neu emittiert wird). Jeder Warrant kann zu diesem Preis whrend den nchsten 24 Monaten ausgebt werden. Sobald alle Warrants ausgebt worden sind, hat Tocvan zustzliche Einnahmen von $900.000 generiert. Zusammen mit den $1,2 Mio., die Tocvan sofort nach Finanzierungsabschluss erhlt, sind es also insgesamt $2,1 Mio. durch die Ausgabe von insgesamt 1,8 Mio. Aktien, was bedeutet, dass der Durchschnittspreis pro Aktie bei $1,17 liegt. 

Ein groartiger und auergewhnlich fairer Deal fr Tocvan und vor allem fr bestehende Aktionre, denn die Verwsserung ist uerst gering! 

Mit den $1,2 Mio., die sofort in die Unternehmenskasse fliessen (nach Finanzierungsabschluss), kann Tocvan jetzt so richtig Gas geben und die Phase-3 auf seinem Pilar-Gold-Silber-Projekt in Mexiko starten! Das bevorstehende Bohrprogramm mitsamt Trenching und Mini-Bulk-Sampling ist bereits genehmigt.

Nach Abschluss der heute angekndigten Beteiligungsrunde wird Tocvan insgesamt 32 Mio. Aktien im Markt haben (bzw. 32,6 Mio. Stck, sobald alle neuen Warrants ausgebt worden sind). Das ist noch immer eine sehr geringe Aktienanzahl, wenn man bedenkt, dass Tocvan bereits 2 Bohrprogramme in Mexiko erfolgreich abgeschlossen hat und das bevorstehende Phase-3-Explorationsprogramm nun vollstndig finanziert ist. Normalerweise haben Goldexplorer nach 3 Bohrprogrammen viel mehr Aktien als Tocvan ausgegeben, was zeigt, wie bedacht und aktionrsfreundlich das Management-Team rund um CEO Derek Wood gearbeitet hat.

Gratis-Aktien fr alle Tocvan-Aktionre

Vor einem Monat bewies Tocvan zuletzt, wie aktionrsfreundlich das Unternehmen gefhrt wird und dass Aktionre an erster Stelle stehen: "Sonnige Aussichten fr Tocvan-Aktionre: 16,7%-Dividende in Form von Gratis-Aktien" (Tocvans Nebenprojekt Rogers Creek in Kanada wird fr die Aktionre zu Geld gemacht). Allein diese Gratisaktien sind schon ein guter Grund, Aktionr von Tocvan zu werden! 

Tocvan´s Goldene Saison startet jetzt

Ein weiterer Grund, auf den sich Aktionre nun freuen knnen, ist, dass die Tocvan-Aktie bisher immer zum Beginn einer neuen Explorationsphase stark ansteigen konnte, wie der folgende Chart zeigt:

Vollbild

Die beiden Phase-1- und Phase-2-Bohrprogramme, die Tocvan bereits bei Pilar abgeschlossen hat, lieferten hchst erfreuliche Ergebnisse, die allesamt auf eine viel grere Gold-Silber-Lagersttte hindeuten, als von vorherigen Projektbetreibern vermutet. Hierfr musste Tocvan in der Tat auch Mut aufbringen, um mit groen "Step-out"-Bohrungen weit auerhalb der bekannten Lagersttte zu bohren (logischerweise immer riskanter als Bohrungen in bekannten Zonen, wie ca. 17.000 m Bohrlnge in der Main Zone von Pilar in den letzten Jahrzehnten). Der Mut hat sich ausgezahlt, denn die Tocvan-Phase-1- und Phase-2-Bohrungen konnten die Lagersttte um ein Vielfaches vergrern.

Mit Phase-3 beginnt jetzt erneut eine sehr aktive Zeit mit vielen News und Ergebnissen. Doch diesmal allerdings nicht nur Bohrungen, sondern auch Trenching bzw. Mini-Bulk-Sampling (Groproben werden an der Erdoberflche abgebaut, womit sich Geld fr den Minenbau verdienen lsst). Genau so eine Groprobe war damals auch der Startschuss fr Tocvans Nachbarn (Minera Alamos Inc.) auf eine Marktkapitalisierung von aktuell $226 Mio. anzusteigen. Zwischen 2019 und 2020 konnte die Minera-Aktie um 875% ansteigen und sich somit fast ver-10-fachen. Weitere Details siehe hier.

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