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Air Liquide lance la dernière étape du refinancement de l’acquisition d’Airgas

September 23, 2016

Air Liquide lance la dernière étape du refinancement de l’acquisition d’Airgas

Regulatory News:

Air Liquide (Paris:AI) annonce avoir placé avec succès cinq émissions obligataires de premier rang libellées en dollar américain pour un montant total de 4,5 milliards de dollars qui constituent la troisième et dernière étape du refinancement de l’acquisition d’Airgas. Ces émissions ont une maturité allant de 3 à 30 ans, soit une durée moyenne pondérée de 10,6 ans.

Après les émissions obligataires en euros réalisées en juin dernier et avec l’augmentation de capital en cours, cette émission de 4,5 milliards de dollars levés permet au Groupe de refinancer le solde du prêt-relais de 12 milliards de dollars contracté en décembre 2015 auprès de ses banques principales dans le cadre de l’acquisition d’Airgas, et de continuer à financer de manière durable sa croissance à long terme.

Les principales caractéristiques des obligations, dont le règlement devrait intervenir le 27 septembre 2016, sont les suivantes :

Montant : 4,5 milliards de dollars américains, répartis en 5 souches
Emetteur : Air Liquide Finance
Garant : L’Air Liquide S.A.
Echéances : 3, 5, 7, 10 et 30 ans
Format : Taux fixe
Coupons (payables semestriellement) :
- 1,375% à 3 ans (750 millions de dollars),
- 1,75% à 5 ans (1 milliard de dollars),
- 2,25% à 7 ans (750 millions de dollars),
- 2,50% à 10 ans (1,25 milliard de dollars), et
- 3,50% à 30 ans (750 millions de dollars), soit un taux moyen pondéré de 2,3%.

Chaque émission bénéficiera d’une notation « A- » par Standard & Poor’s et « A3 » par Moody’s.

Suite à cette opération, l’encours d’émissions obligataires du Groupe sera de l’ordre de 14,3 milliards d’euros, avec une maturité moyenne de 7 ans.

Fabienne Lecorvaisier, Directeur Financier du Groupe a déclaré : « Cette émission inaugurale en dollar américain, une première pour Air Liquide, constitue la dernière étape du refinancement de l’acquisition d’Airgas, et devrait nous permettre de rembourser notre prêt-relais moins de 5 mois après son tirage. »

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Air Liquide est le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé. Présent dans 80 pays avec environ 68 000 collaborateurs, le Groupe sert plus de 3 millions de clients et de patients.* Oxygène, azote et hydrogène sont au cœur du métier du Groupe depuis sa création en 1902. L’ambition d’Air Liquide est d’être le leader dans son industrie, en étant performant sur le long terme et en agissant de façon responsable.

Pour Air Liquide, ce sont les idées qui créent de la valeur sur le long terme. L'engagement et l'inventivité permanente des collaborateurs du Groupe sont au cœur de son développement.

Air Liquide anticipe les enjeux majeurs de ses marchés, investit à l’échelle locale et mondiale et propose des solutions de haute qualité à ses clients, ses patients, et à la communauté scientifique.

Le Groupe s’appuie sur sa compétitivité opérationnelle, ses investissements ciblés dans les marchés en croissance et l’innovation pour réaliser une croissance rentable dans la durée.

Le chiffre d’affaires d'Air Liquide s’est élevé à 16,4 milliards d’euros en 2015. Ses solutions pour protéger la vie et l’environnement représentent plus de 40 % de ses ventes. Le 23 mai 2016, Air Liquide a finalisé l’acquisition d’Airgas dont le chiffre d’affaires s’est élevé à 5,3 milliards de dollars (environ 4,8 milliards d’euros) pour l’année fiscale se terminant au 31 mars 2016.

Air Liquide est coté à la Bourse Euronext Paris (compartiment A) et est membre des indices CAC 40 et Dow Jones Euro Stoxx 50.

*Suite à l’acquisition d’Airgas le 23 mai 2016

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