Viacom Inc. VIAB

VIA At last!

[Boscoboy101]

Communiqué Le 5 décembre, 2005 ENTENTE AVEC GOLDCORP INC. EN VUE DE L’ACQUISITION DE LA PROPRIÉTÉ AURIFÈRE ÉLÉONORE DE MINES D’OR VIRGINIA DANS LE CADRE D’UNE TRANSACTION AMICALE Mines d’Or Virginia Inc. (VIA:TSX) est heureuse d’annoncer la signature d’une entente par laquelle Goldcorp Inc. (G:TSX; GG:NYSE) fera l’acquisition de toutes les actions émises et en circulation de Virginia en vertu d’un plan d’arrangement. Selon cette entente, chaque actionnaire de Virginia recevra 0,40 action de Goldcorp et 0,5 action d’une nouvelle compagnie publique d’exploration (« Nouvelle Virginia ») pour chaque action détenue de Virginia. Virginia transférera à la Nouvelle Virginia approximativement 31 millions $ Cdn en liquidités et titres (incluant les montants à recevoir et investissements à court et long terme), les liquidités provenant des options et des bons de souscription exercés avant la clôture, tous les actifs miniers autres que ceux d’Éléonore ainsi qu’une royauté escalatoire de revenus de fonderie de 2 % sur la propriété Éléonore. Basée sur la moyenne pondérée du cours du titre des 10 derniers jours de transaction pour chacune des compagnies sur la Bourse de Toronto, la transaction évalue à 9,87 $ la valeur de chacune des actions de Virginia et la valeur de chaque 0,50 action de la Nouvelle Virginia à 1,23 $ Cdn, ce prix étant basé sur la juste valeur du marché des actifs et des liquidités. La contrepartie totale reçue par les actionnaires de Virginia représente une prime approximative de 43 % laquelle est basée sur la période de 10 jours précitée. « C’est un très grand jour pour les actionnaires de Virginia » déclare André Gaumond, président de Virginia. » « La découverte et les accomplissements de l’équipe Virginia sur la propriété Éléonore sont pleinement reconnus et nous pouvons continuer à explorer dans le Nord québécois avec une toute nouvelle compagnie très bien financée. Toute l’équipe Virginia espérait que le projet Éléonore soit développé par une équipe qualifiée et expérimentée et l’expertise minière canadienne de Goldcorp est sans le moindre doute une des meilleures de l’industrie. La transaction apporte une valeur sure à tous les actionnaires de Virginia. Je suis extrêmement ravi de pouvoir assister, en tant qu’actionnaire et détenteur d’une royauté dans la Nouvelle Virginia, au développement d’un nouveau district minier au Canada. » L’exécution de la transaction est sujette à la signature d’ententes définitives, à l’approbation des actionnaires de Virginia et des organismes de réglementation incluant l’approbation de la Bourse de Toronto. La clôture de la transaction est prévue pour le premier trimestre de 2006. De plus, les détenteurs de bons de souscription de Virginia recevront en échange des bons de souscription de Goldcorp et de la Nouvelle Virginia selon les ratios d’échange applicables, et les options d’achat d’actions et autres droits de souscription d’actions de Virginia seront soit levés ou résiliés. « Éléonore est une propriété unique et importante, localisée au coeur d’un district minier que Goldcorp croit être un des plus prometteurs en Amérique du Nord » déclare Ian Telfer, président et chef de la direction de Goldcorp. » « L’incroyable succès que Virginia a eu en un très court lapse de temps, depuis la découverte vers la fin de 2004, lorsque combiné à des infrastructures accessibles et à un environnement minier amical et réglementaire, renforce la qualité de ce projet. Des 212 trous complétés à ce jour, plus de 70 % ont rapporté des valeurs de plus de 10 grammes d’or par tonne, et le dépôt principal Roberto demeure ouvert en longueur et en profondeur. Goldcorp entend continuer agressivement l’exploration et le développement du projet Éléonore et produire tôt en 2006 des études technico-économiques et un calcul des ressources. » Les conseils d’administration de chacune des compagnies ont approuvé la transaction à l’unanimité. Le conseil d’administration de Virginia a été avisé par Orion Securities Inc. que la transaction est équitable, du point de vue financier, pour les actionnaires de Virginia. Les administrateurs et dirigeants de Virginia ont tous signé une entente par laquelle ils appuient l’entente avec Goldcorp et s’engagent à voter en faveur de la transaction. Virginia s’est engagée à verser, en cas d’une transaction non complétée, une indemnité de rupture de 4 % de la capitalisation boursière de Virginia sur une base pleinement diluée. Dans le cadre de la transaction, Goldcorp a le droit de souscrire à 5 % du capital-actions de la Nouvelle Virginia, ainsi qu’à des bons de souscriptions lui donnant le droit d’acquérir un 2 % additionnel. Le prix d’émission de ces actions et le prix d’exercice des bons de souscription seront établis selon le contexte du marché. Orion Securities Inc. a agit à titre de conseiller financier exclusif de Mines d’Or Virginia. Virginia figure parmi les sociétés d'exploration minière les plus actives au Québec, avec un fonds de roulement d’environ 30 millions $, sans dette et environ 46 millions d'actions en circulation. Le titre de Virginia se transige à la Bourse de Toronto sous le symbole « VIA ». Virginia concentre ses activités d'exploration sur ses nombreuses propriétés couvrant de vastes territoires inexplorés du Nord du Québec. Virginia tiendra une téléconférence pour discuter de la transaction aujourd’hui le 5 décembre 2005, à 11h00 a.m. (8h00 a.m. heure du Pacific). Vous pouvez participer à la conférence en composant 1-888-789-0150 ou 416-695-9753 pour l’Amérique du Nord ou 1-800-222-8835 pour l’extérieur, et en demandant la téléconférence de Mines d’Or Virginia inc. La téléconférence demeurera disponible pour une semaine en composant le 1-888-509-0081 ou 416-695-5275 et le numéro de conférence T605178Y. Pour plus d’information : André Gaumond, président Paul Archer, v.p. exploration (personne qualifiée) Amélie Laliberté, relations aux investisseurs Tél. [phone] Télec. : [phone] Courriel : [e-mail] Web : www.virginia.qc.ca