Total : Résultats du premier trimestre 2017
Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
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1T17 |
|
1T16 |
|
Variation
vs 1T16
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Résultat net ajusté 1 |
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- en milliards de dollars (G$) |
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2,6 |
|
1,6 |
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+56% |
- en dollar par action |
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1,01 |
|
0,68 |
|
+49% |
|
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Marge brute d'autofinancement 1 (G$) |
|
4,7 |
|
3,7 |
|
+26% |
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Résultat net 2 de 2,8 G$ au 1T17 |
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Ratio d’endettement de 22,7% au 31 mars 2017 |
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Production d’hydrocarbures de 2 569 kbep/j au 1er
trimestre 2017 |
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Acompte sur dividende de 0,62 €/action payable en octobre 2017
3 |
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Le Conseil d’administration de Total, réuni le 26 avril 2017 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur
général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le premier trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a
déclaré :
« Soutenu par l’accord OPEP-non OPEP et quoique toujours volatil dans un contexte de stocks pétroliers élevés, le Brent a
atteint 54 $/b en moyenne ce trimestre. Dans cet environnement, Total réalise un résultat net ajusté en hausse de 56% sur un an à
2,6 milliards de dollars pour le premier trimestre 2017 dans la continuité des solides derniers trimestres 2016 grâce à une bonne
performance opérationnelle et à la baisse continue de son point mort. Hors acquisitions/cessions, le Groupe a généré 1,7 milliard
de dollars de cash flow après investissements, grâce notamment à une hausse de 63% de la marge brute d’autofinancement de
l’Exploration-Production et à la maitrise des investissements.
La production de l’Amont poursuit sa hausse à 4% par an avec le démarrage du projet géant Moho Nord au Congo. Total prépare sa
croissance future avec la signature de son alliance stratégique avec Petrobras, son entrée sur les champs géants de Iara et Lapa au
Brésil n’ayant pas fait l’objet de préemption par les partenaires dans le permis. En outre, Total a signé un accord global de
partenariat avec Sonatrach qui permet de consolider son développement futur en Algérie.
L’Aval a continué de tirer parti de marges favorables grâce à une bonne disponibilité des installations. Le Groupe met en œuvre
sa stratégie de croissance rentable dans le domaine de la pétrochimie avec l’approbation de deux nouveaux grands investissements
aux Etats-Unis et en Corée du Sud qui bénéficient de l’environnement de coûts bas actuel. Le Marketing & Services a quant à lui
finalisé l’acquisition de nouveaux actifs en Afrique de l’Est, renforçant ainsi son leadership sur le continent.
Dans ce contexte, le ratio d’endettement a été ramené à 22,7%, grâce notamment à la finalisation de la cession d’Atotech
valorisé à 3,2 milliards de dollars. La solidité du bilan et la poursuite sans relâche du programme de réduction des coûts
permettent au Groupe de lancer de nouveaux projets et d’acquérir des ressources en bénéficiant pleinement de la déflation en cours
dans le secteur pétrolier. »
Principales données financières issues des comptes consolidés de Total 4
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d’actions
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|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs* |
|
2 767 |
|
2 676 |
|
1 878 |
|
47% |
Exploration-Production |
|
1 382 |
|
1 007 |
|
386 |
|
x3,6 |
Gas, Renewables & Power |
|
61 |
|
132 |
|
73 |
|
-16% |
Raffinage-Chimie |
|
1 023 |
|
1 131 |
|
1 130 |
|
-9% |
Marketing & Services |
|
301 |
|
406 |
|
289 |
|
4% |
Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence5
|
|
591 |
|
720 |
|
499 |
|
18% |
Taux moyen d'imposition du Groupe6 |
|
31,3% |
|
31,3% |
|
22,9% |
|
|
Résultat net ajusté |
|
2 558 |
|
2 407 |
|
1 636 |
|
56% |
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)7 |
|
1,01 |
|
0,96 |
|
0,68 |
|
49% |
Résultat net ajusté dilué par action (euros)** |
|
0,95 |
|
0,89 |
|
0,62 |
|
53% |
Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) |
|
2 457 |
|
2 433 |
|
2 350 |
|
5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
|
2 849 |
|
548 |
|
1 606 |
|
77% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements8 |
|
3 678 |
|
5 855 |
|
4 908 |
|
-25% |
Désinvestissements |
|
2 898 |
|
927 |
|
985 |
|
x2,9 |
Investissements nets9 |
|
780 |
|
4 928 |
|
3 923 |
|
-80% |
Investissements organiques10 |
|
2 944 |
|
4 728 |
|
4 615 |
|
-36% |
Acquisition de ressources |
|
12 |
|
650 |
|
38 |
|
-68% |
Marge brute d'autofinancement11 |
|
4 687 |
|
4 758 |
|
3 708 |
|
26% |
Flux de trésorerie d’exploitation |
|
4 701 |
|
7 018 |
|
1 881 |
|
x2,5 |
* Le nouveau secteur Gas, Renewables & Power porte l’ambition du Groupe dans les énergies bas carbone. Il intègre les
activités Aval Gaz précédemment intégrées à l’Amont, Nouvelles Energies (hors biotechnologies) précédemment intégrées au Marketing
& Services ainsi qu’une nouvelle direction Innovation & Efficacité Energétique. Les secteurs Exploration-Production,
Raffinage-Chimie (qui intègre un pôle Biofuels) et Marketing & Services ont été retraités. Un historique 2015 et 2016 est
disponible sur total.com
** Taux de change moyen €-$ : 1,0648 au 1 er trimestre 2017.
Faits marquants depuis le début du premier trimestre 2017 12
- Mise en production de Moho Nord au Congo d’une capacité de 100 000 barils par jour
- Prise de permis d’exploration dans l’offshore profond du Golfe du Mexique, 3 au Mexique et 4 aux
Etats-Unis près de la découverte de North Platte
- Signature des accords finaux scellant l’alliance stratégique avec Petrobras et l’entrée définitive
de Total dans les concessions de Iara et Lapa ainsi que dans des actifs de l’Aval gaz au Brésil
- Approbation du projet de développement de ressources non conventionnelles de la Vaca Muerta en
Argentine et montée en participation sur la licence Aguada Pichana Este (de 27 à 41%)
- Hausse de la participation à 50% dans le permis d’Absheron en cours de développement en
Azerbaïdjan
- Accord de partenariat avec SONATRACH en Algérie
- Investissement de 1,7 milliard de dollars pour développer les activités pétrochimiques au Texas
dans le cadre d’une nouvelle joint venture avec Borealis et Nova détenue à 50% par Total
- Investissement de 450 M$ pour augmenter de 30% la capacité de la plateforme intégrée de
Raffinage-Pétrochimie de Daesan en Corée du Sud, détenue à parts égales par Total et Hanwha
- Nouveau contrat d’approvisionnement de GNL au Japon avec JERA, plus grand acheteur de GNL, et
signature d’un protocole d’accord avec Pavilion Energy dans le GNL comme carburant marin à Singapour
- Finalisation de la cession d’Atotech valorisé à 3,2 milliards de dollars
- Cession de participations dans plusieurs champs matures au Gabon pour environ 350 M$
Analyse des résultats des secteurs
Exploration-Production
> Environnement – prix de vente liquides et gaz*
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Brent ($/b) |
|
53,7 |
|
49,3 |
|
33,9 |
|
+58% |
Prix moyen des liquides ($/b) |
|
49,2 |
|
46,1 |
|
31,0 |
|
+59% |
Prix moyen du gaz ($/Mbtu) |
|
4,10 |
|
3,89 |
|
3,46 |
|
+18% |
Prix moyen des hydrocarbures ($/bep) |
|
37,9 |
|
35,6 |
|
26,4 |
|
+44% |
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
Production d'hydrocarbures |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Productions combinées (kbep/j) |
|
2 569 |
|
2 462 |
|
2 479 |
|
+4% |
Liquides (kb/j) |
|
1 303 |
|
1 257 |
|
1 286 |
|
+1% |
Gaz (Mpc/j) |
|
6 894 |
|
6 597 |
|
6 441 |
|
+7% |
La production d’hydrocarbures a été de 2 569 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2017,
en hausse de 4% par rapport au premier trimestre 2016, en raison des éléments suivants :
- +6% liés à la montée en puissance des nouveaux projets notamment Kashagan, Laggan-Tormore, Surmont,
Incahuasi et Angola LNG,
- +1% d’effet de périmètre, lié notamment à la prise d’un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett
aux Etats-Unis compensée par des cessions d’intérêts (Russie, Norvège…),
- +1% lié à l’amélioration des conditions de sûreté en Libye et au Nigeria,
- -4% liés au déclin naturel des champs et à l’effet prix.
> Résultats
En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Résultat opérationnel net ajusté* |
|
1 382 |
|
1 007 |
|
386 |
|
x3,6 |
dont quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence**
|
|
315 |
|
429 |
|
260 |
|
+21% |
Taux moyen d'imposition*** |
|
41,9% |
|
47,1% |
|
-48,2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements |
|
2 636 |
|
4 833 |
|
4 235 |
|
-38% |
Désinvestissements |
|
113 |
|
818 |
|
818 |
|
-86% |
Investissements organiques |
|
2 506 |
|
3 705 |
|
4 148 |
|
-40% |
Marge brute d'autofinancement |
|
3 031 |
|
2 895 |
|
1 865 |
|
+63% |
Flux de trésorerie d’exploitation |
|
2 496 |
|
4 039 |
|
2 101 |
|
+19% |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Inclut un effet de change sur le financement de Yamal LNG neutralisé au niveau du total du résultat opérationnel net
ajusté.
*** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’établit à 1 382 M$ au premier trimestre 2017, près de quatre
fois plus élevé qu’au premier trimestre 2016, soutenu par la hausse de la production, la baisse des coûts et la hausse de 44% du
prix moyen des hydrocarbures.
La marge brute d’autofinancement est en hausse de 63% à 3 031 M$ pour les mêmes raisons. L’Exploration-Production a ainsi généré
organiquement 525 M$ de cash flow après investissements au premier trimestre 2017.
Gas, Renewables & Power
> Résultats
En millions de dollars |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Résultat opérationnel net ajusté* |
|
61 |
|
132 |
|
73 |
|
-16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements |
|
315 |
|
(118) |
|
147 |
|
x2,1 |
Désinvestissements |
|
4 |
|
29 |
|
98 |
|
-96% |
Investissements organiques |
|
102 |
|
(61) |
|
133 |
|
-23% |
Marge brute d'autofinancement |
|
20 |
|
103 |
|
(82) |
|
ns |
Flux de trésorerie d’exploitation |
|
125 |
|
732 |
|
(329) |
|
ns |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Gas, Renewables & Power s’élève à 61 M$ au premier trimestre 2017 dans un
contexte défavorable aux activités solaires. L’acquisition de 23% dans la société Tellurian qui développe un projet intégré de GNL
aux Etats-Unis a été finalisée ce trimestre.
Raffinage-Chimie
> Volumes raffinés et taux d’utilisation*
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Total volumes raffinés (kb/j) |
|
1 917 |
|
2 010 |
|
2 105 |
|
-9% |
France |
|
625 |
|
717 |
|
756 |
|
-17% |
Reste de l'Europe |
|
799 |
|
787 |
|
844 |
|
-5% |
Reste du monde |
|
493 |
|
506 |
|
505 |
|
-2% |
Taux d’utilisation sur bruts traités** |
|
91% |
|
87% |
|
91% |
|
|
* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le
secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.
La performance industrielle a été bonne ce trimestre même si la plateforme intégrée d’Anvers a été affectée par les travaux du
projet de modernisation. La restructuration du raffinage européen est effective et les volumes raffinés sont en baisse de près de
200 kb/j sur un an comme prévu, du fait de l’arrêt des traitements à La Mède et de la réduction de 50% de la capacité de
Lindsey.
> Résultats
En millions de dollars
sauf l'ERMI
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Indicateur de marge de raffinage
européenne ERMI ($/t)
|
|
38,9 |
|
41,0 |
|
35,1 |
|
+11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel net ajusté* |
|
1 023 |
|
1 131 |
|
1 130 |
|
-9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements |
|
266 |
|
566 |
|
261 |
|
2% |
Désinvestissements |
|
2 740 |
|
15 |
|
29 |
|
x94,5 |
Investissements organiques |
|
222 |
|
552 |
|
234 |
|
-5% |
Marge brute d'autofinancement |
|
1 034 |
|
1 365 |
|
1 321 |
|
-22% |
Flux de trésorerie d’exploitation |
|
1 765 |
|
1 746 |
|
(419) |
|
ns |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
Au premier trimestre 2017, l’ERMI s’est établi à 38,9 $/t, soutenu par la bonne demande en produits finis. Les marges de
pétrochimie sont en retrait par rapport au niveau très élevé du premier trimestre 2016 mais restent satisfaisantes.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 1 023 M$ au premier trimestre 2017,
en baisse de 9% sur un an. Le secteur a maintenu son flux de trésorerie d’exploitation à 1,8 milliards de dollars malgré une marge
brute d’autofinancement affectée notamment par une charge d’impôt liée à la plus value réalisée sur la cession d’Atotech.
Marketing & Services
> Ventes de produits pétroliers
Ventes en kb/j* |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Total des ventes du Marketing & Services |
|
1 728 |
|
1 808 |
|
1 757 |
|
-2% |
Europe |
|
1 039 |
|
1 123 |
|
1 062 |
|
-2% |
Reste du monde |
|
689 |
|
685 |
|
695 |
|
-1% |
* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
Les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 2% sur un an au premier trimestre 2017, notamment du fait de la cession du
réseau de distribution en Turquie au second trimestre 2016.
> Résultats
En millions de dollars |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Résultat opérationnel net ajusté* |
|
301 |
|
406 |
|
289 |
|
4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements |
|
439 |
|
500 |
|
251 |
|
75% |
Désinvestissements |
|
36 |
|
65 |
|
36 |
|
- |
Investissements organiques |
|
95 |
|
460 |
|
91 |
|
4% |
Marge brute d'autofinancement |
|
411 |
|
417 |
|
407 |
|
1% |
Flux de trésorerie d’exploitation |
|
313 |
|
340 |
|
580 |
|
-46% |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
Le Marketing & Services a su tirer parti de bonnes marges de distribution et son résultat opérationnel net ajusté s’établit
à 301 M$, en hausse de 4% sur un an.
Résultats de Total
> Résultats opérationnels nets des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 2 767 M$ au premier trimestre 2017, en hausse de 47% par rapport au
premier trimestre 2016, grâce à la croissance de la contribution de l’Exploration-Production qui a pleinement tiré parti de la
hausse du prix des hydrocarbures.
Le taux moyen d’imposition13 des secteurs s’est établi à 35,4% au premier trimestre 2017 contre 24,3% au premier
trimestre 2016, notamment du fait de la hausse du taux d’impôt de l’Exploration-Production.
> Résultat net part du Groupe
Le résultat net ajusté est de 2 558 M$ au premier trimestre 2017 contre 1 636 M$ au premier trimestre 2016, soit une hausse
de 56%.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur14.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net15 représente au premier trimestre 2017 un montant de 291 M$. Il
inclut 55 M$ d’effet de stock et 236 M$ d’éléments non-récurrents liés principalement à la plus-value réalisée sur la cession
d’Atotech et à une dépréciation d’actif liée à la hausse du coût du projet Fort Hills au Canada.
> Résultat net ajusté par action
En hausse de 49% sur un an, le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué
d’actions de 2 457 millions, s’élève à 1,01 dollar au premier trimestre 2017 contre 0,68 dollar au premier trimestre 2016.
Avec un acompte sur dividende de 0,62 euro par action, le pay-out ratio s’établit à 65%.
Au 31 mars 2017, le nombre d’actions dilué est de 2 458 millions contre 2 351 millions au 31 mars 2016.
> Cessions – acquisitions
Les cessions se sont élevées à 2 711 M$ au premier trimestre 2017, essentiellement constituées de la vente d’Atotech.
Les acquisitions ont représenté 547 M$ au premier trimestre 2017, essentiellement composées d’une participation de 23% dans
Tellurian ainsi que d’actifs de distribution et de logistique de produits pétroliers au Kenya, en Ouganda et en Tanzanie.
> Cash flow net
Le cash flow net16 du Groupe ressort à 3 907 M$ au premier trimestre 2017 contre -215 M$ au premier trimestre
2016. La marge brute d’autofinancement est en hausse de près de 1 milliard de dollars sur un an à 4 687 M$ grâce à l’augmentation
de la contribution de l’Exploration-Production et les investissements nets sont en recul de plus de 3 milliards de dollars à 780 M$
grâce à la maitrise des investissements organiques et à la cession d’Atotech.
> Rentabilité des capitaux propres
La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er avril 2016 au 31 mars 2017 s’est établie à
9,4%17.
Synthèse et perspectives
Total continue à réduire son point mort en diminuant ses coûts opératoires en ligne avec l’objectif de 3,5 milliards de dollars
d’économies en 2017 et en bénéficiant des démarrages des projets en cours de construction. Le Groupe entend également tirer parti
des opportunités offertes par le cycle pétrolier en cours. Total lance ainsi de nouveaux projets dans un environnement favorable en
matière de coûts et acquiert des ressources dans de bonnes conditions comme dernièrement au Brésil et en Ouganda.
Dans l'Amont, le Groupe maintient son objectif de croissance de production supérieur à 4% en 2017. La production bénéficiera au
deuxième trimestre de la montée en puissance des démarrages récents dont notamment Moho Nord, mais sera affectée par des opérations
de maintenance saisonnière ainsi que par la pleine mise en œuvre des quotas de l’OPEP. A partir de juillet, elle bénéficiera de
l’entrée dans la concession de Al Shaheen au Qatar.
Dans l’Aval, les marges de raffinage restent bien orientées en ce début de trimestre. Des opérations de maintenance sont prévues
à Leuna et Normandie, ainsi que sur la partie pétrochimique de la plateforme intégrée d’Anvers.
La marge brute d’autofinancement bénéficiera de la hausse de la production et de la baisse des coûts tandis que les
investissements organiques hors acquisition de ressources s’établiront à 14-15 milliards de dollars en 2017 comme précédemment
indiqué.
-- -- --
Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière,
Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 29 (code d’accès 5625577) ou vous
connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code
d’accès 5625577).
Principales données opérationnelles des secteurs
> Exploration – Production
Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Europe et Asie centrale |
|
806 |
|
752 |
|
788 |
|
+2% |
Afrique |
|
635 |
|
625 |
|
630 |
|
+1% |
Moyen-Orient et Afrique du Nord |
|
534 |
|
503 |
|
531 |
|
+1% |
Amériques |
|
334 |
|
319 |
|
258 |
|
+29% |
Asie Pacifique |
|
259 |
|
263 |
|
271 |
|
-4% |
Production totale |
|
2 569 |
|
2 462 |
|
2 479 |
|
+4% |
dont filiales mises en équivalence |
|
645 |
|
561 |
|
620 |
|
+4% |
Production de liquides
par zone géographique (kb/j)
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Europe et Asie centrale |
|
271 |
|
258 |
|
251 |
|
+8% |
Afrique |
|
485 |
|
483 |
|
518 |
|
-6% |
Moyen-Orient et Afrique du Nord |
|
392 |
|
365 |
|
380 |
|
+3% |
Amériques |
|
126 |
|
121 |
|
104 |
|
+21% |
Asie Pacifique |
|
29 |
|
30 |
|
33 |
|
-12% |
Production totale |
|
1 303 |
|
1 257 |
|
1 286 |
|
+1% |
dont filiales mises en équivalence |
|
264 |
|
233 |
|
240 |
|
+10% |
Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Europe et Asie centrale |
|
2 891 |
|
2 665 |
|
2 814 |
|
+3% |
Afrique |
|
713 |
|
710 |
|
564 |
|
+26% |
Moyen-Orient et Afrique du Nord |
|
787 |
|
767 |
|
837 |
|
-6% |
Amériques |
|
1 171 |
|
1 108 |
|
860 |
|
+36% |
Asie Pacifique |
|
1 332 |
|
1 347 |
|
1 366 |
|
-2% |
Production totale |
|
6 894 |
|
6 597 |
|
6 441 |
|
+7% |
dont filiales mises en équivalence |
|
2 015 |
|
1 779 |
|
2 039 |
|
-1% |
Gaz Naturel Liquéfié |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Ventes de GNL* (Mt) |
|
2,98 |
|
2,75 |
|
2,69 |
|
+11% |
* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2016 retraitées pour corriger les estimations des volumes de
Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2016.
> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
Ventes de produits pétroliers
par zone géographique (kb/j)*
|
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
|
Europe |
|
2 206 |
|
2 330 |
|
2 288 |
|
-4% |
|
Afrique |
|
560 |
|
569 |
|
501 |
|
+12% |
|
Amériques |
|
570 |
|
313 |
|
531 |
|
+7% |
|
Reste du monde |
|
697 |
|
997 |
|
771 |
|
-10% |
|
Total des ventes |
|
4 033 |
|
4 209 |
|
4 091 |
|
-1% |
|
dont ventes massives raffinage |
|
616 |
|
678 |
|
699 |
|
-12% |
|
dont négoce international |
|
1 689 |
|
1 723 |
|
1 635 |
|
+3% |
|
* Y compris quote-part dans TotalErg.
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
En millions de dollars |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
Eléments non-récurrents du résultat net (part du
Groupe)
|
|
236 |
|
(2 133) |
|
150 |
Plus (moins) -value de cession |
|
2 139 |
|
(45) |
|
358 |
Charges de restructuration |
|
(5) |
|
(10) |
|
(2) |
Dépréciations exceptionnelles |
|
(1 718) |
|
(1 886) |
|
- |
Autres éléments |
|
(180) |
|
(192) |
|
(206) |
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt |
|
55 |
|
262 |
|
(183) |
Effet des variations de juste valeur |
|
0 |
|
12 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
Total des éléments d’ajustement du résultat net |
|
291 |
|
(1 859) |
|
(30) |
Sensibilités 2017*
|
|
Scénario |
|
Variation |
|
Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté
|
|
Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation
|
Dollar |
|
1,1 $/€ |
|
-0,1 $ par € |
|
+0,1 G$ |
|
~0 G$ |
Brent |
|
50 $/b |
|
+10 $/b |
|
+2 G$ |
|
+2,5 G$ |
Marge de raffinage européenne (ERMI) |
|
35 $/t |
|
+10 $/t |
|
+0,5 G$ |
|
+0,6 G$ |
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4 eme
trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de
TOTAL de son portefeuille 2017. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de
l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour
l’essentiel au Raffinage-Chimie.
Investissements – Désinvestissements
En millions de dollars |
|
1T17 |
|
4T16 |
|
1T16 |
|
1T17
vs
1T16
|
Investissements organiques |
|
2 944 |
|
4 728 |
|
4 615 |
|
-36% |
dont exploration capitalisée |
|
111 |
|
119 |
|
228 |
|
-51% |
dont augmentation des prêts non courants |
|
158 |
|
157 |
|
572 |
|
-72% |
dont remboursement des prêts non courants |
|
(187) |
|
(511) |
|
(100) |
|
+87% |
Acquisitions |
|
547 |
|
616 |
|
193 |
|
x2,8 |
Cessions |
|
2 711 |
|
416 |
|
885 |
|
x3,1 |
Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
- |
|
- |
|
- |
|
na |
Investissements nets |
|
780 |
|
4 928 |
|
3 923 |
|
-80% |
Ratio dette nette sur capitaux propres
En millions de dollars |
|
3/31/2017 |
|
31/12/2016 |
|
3/31/2016 |
|
Dettes financières courantes |
|
13 582 |
|
13 920 |
|
10 858 |
|
Actifs financiers courants nets |
|
(3 694) |
|
(4 221) |
|
(3 231) |
|
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés
ou échangés
|
|
(2) |
|
(140) |
|
83 |
|
Dettes financières non courantes |
|
42 017 |
|
43 067 |
|
43 138 |
|
Instruments de couverture des dettes financières
non courantes
|
|
(877) |
|
(908) |
|
(1 236) |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
(27 526) |
|
(24 597) |
|
(20 570) |
|
Dette nette |
|
23 500 |
|
27 121 |
|
29 042 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres – part du Groupe |
|
103 831 |
|
98 680 |
|
96 443 |
|
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture |
|
(3 239) |
|
(1 581) |
|
(3 250) |
|
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
2 823 |
|
2 894 |
|
2 960 |
|
Capitaux propres retraités |
|
103 415 |
|
99 993 |
|
96 153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio dette nette sur capitaux propres |
|
22,7% |
|
27,1% |
|
30,2% |
|
Rentabilité des capitaux propres
En millions de dollars |
|
période du 1er avril 2016 au
31 mars 2017
|
|
période du 1er janvier 2016 au
31 décembre 2016
|
Résultat net ajusté |
|
9 363 |
|
|
8 447 |
Capitaux propres retraités moyens |
|
99 784 |
|
|
96 929 |
Rentabilité des capitaux propres (ROE) |
|
9,4% |
|
|
8,7% |
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1 er avril 2016 au 31 mars 2017
En millions de dollars |
|
Exploration- Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage-Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Groupe |
Résultat opérationnel net ajusté |
|
4 213 |
|
427 |
|
4 088 |
|
1 571 |
|
|
10 245 |
Capitaux mis en œuvre au 31/03/2016* |
|
104 826 |
|
4 669 |
|
12 555 |
|
5 836 |
|
|
127 754 |
Capitaux mis en œuvre au 31/03/2017* |
|
106 937 |
|
5 036 |
|
11 130 |
|
6 331 |
|
|
128 810 |
ROACE |
|
4,0% |
|
8,8% |
|
34,5% |
|
25,8% |
|
|
8,0% |
> Période du 1 er janvier 2016 au 31 décembre 2016
En millions de dollars |
|
Exploration- Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage-Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Groupe |
Résultat opérationnel net ajusté |
|
3 217 |
|
439 |
|
4 195 |
|
1 559 |
|
|
9 274 |
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015* |
|
103 791 |
|
4 340 |
|
10 454 |
|
5 875 |
|
|
121 143 |
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2016* |
|
107 617 |
|
4 975 |
|
11 618 |
|
5 884 |
|
|
127 423 |
ROACE |
|
3,0% |
|
9,4% |
|
38,0% |
|
26,5% |
|
|
7,5% |
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats du premier trimestre 2017, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31
mars 2017 (non audités). L’annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com .
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des
déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant
notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne
constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses
économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le
futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et
ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des
réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations
environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur
des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations
d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre
partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou
partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations
supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les
activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la
Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and
Exchange Commission (« SEC »).
L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit
l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant
les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté,
sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments
d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des
transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que
coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité,
peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices
précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de
remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs
résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le
compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des
prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock
correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la
méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des
différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin
de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les
indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de
cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future
est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes
IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen
euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette
présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les
documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.
Comptes Total
Comptes consolidés du premier trimestre 2017, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars) (a) |
|
1 er trimestre
2017
|
|
4 ème trimestre
2016
|
|
1 er trimestre
2016
|
Chiffre d'affaires |
|
41 183 |
|
42 275 |
|
32 841 |
Droits d'accises |
|
(5 090) |
|
(5 408) |
|
(5 319) |
Produits des ventes |
|
36 093 |
|
36 867 |
|
27 522 |
Achats, nets de variation de stocks |
|
(23 987) |
|
(23 967) |
|
(17 639) |
Autres charges d'exploitation |
|
(6 166) |
|
(6 791) |
|
(6 136) |
Charges d'exploration |
|
(197) |
|
(260) |
|
(194) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits
miniers |
|
(4 579) |
|
(4 939) |
|
(2 680) |
Autres produits |
|
2 325 |
|
337 |
|
500 |
Autres charges |
|
(291) |
|
(473) |
|
(70) |
Coût de l'endettement financier brut |
|
(331) |
|
(299) |
|
(274) |
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
|
(11) |
|
(2) |
|
10 |
Coût de l'endettement financier net |
|
(342) |
|
(301) |
|
(264) |
Autres produits financiers |
|
228 |
|
203 |
|
191 |
Autres charges financières |
|
(160) |
|
(161) |
|
(155) |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
|
548 |
|
409 |
|
498 |
Charge d'impôt |
|
(693) |
|
(437) |
|
48 |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
2 779 |
|
487 |
|
1 621 |
Part du Groupe |
|
2 849 |
|
548 |
|
1 606 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
(70) |
|
(61) |
|
15 |
Résultat net par action (dollars) |
|
1,14 |
|
0,20 |
|
0,67 |
Résultat net dilué par action (dollars) |
|
1,13 |
|
0,20 |
|
0,67 |
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ |
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars) |
1 er trimestre
2017
|
4 ème trimestre
2016
|
1 er trimestre
2016
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
2 779 |
487 |
1 621 |
Autres éléments du résultat global |
|
|
|
|
|
|
|
Pertes et gains actuariels |
126 |
205 |
(81) |
Effet d'impôt |
(41) |
(64) |
32 |
Écart de conversion de consolidation de la société-mère |
940 |
(3 515) |
3 641 |
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en
résultat |
1 025 |
(3 374) |
3 592 |
Écart de conversion de consolidation |
(200) |
619 |
(1 944) |
Actifs financiers disponibles à la vente |
(1) |
3 |
(10) |
Couverture de flux futurs |
113 |
94 |
98 |
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt |
331 |
458 |
(1) |
Autres éléments |
3 |
1 |
3 |
Effet d'impôt |
(39) |
(32) |
(24) |
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en
résultat |
207 |
1 143 |
(1 878) |
Total autres éléments du résultat global (après impôt) |
1 232 |
(2 231) |
1 714 |
|
|
|
|
Résultat global |
4 011 |
(1 744) |
3 335 |
Part du Groupe |
4 074 |
(1 676) |
3 308 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
(63) |
(68) |
27 |
BILAN CONSOLIDÉ |
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars) |
|
31 mars 2017
(non audité)
|
|
31 décembre 2016
(non audité)
|
|
31 mars 2016
(non audité)
|
ACTIF |
|
|
|
|
|
|
Actifs non courants |
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
|
14 048 |
|
15 362 |
|
14 512 |
Immobilisations corporelles |
|
111 100 |
|
111 971 |
|
111 636 |
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts |
|
21 638 |
|
20 576 |
|
20 411 |
Autres titres |
|
1 381 |
|
1 133 |
|
1 413 |
Actifs financiers non courants |
|
877 |
|
908 |
|
1 236 |
Impôts différés |
|
4 766 |
|
4 368 |
|
3 955 |
Autres actifs non courants |
|
4 114 |
|
4 143 |
|
4 329 |
Total actifs non courants |
|
157 924 |
|
158 461 |
|
157 492 |
Actifs courants |
|
|
|
|
|
|
Stocks |
|
14 985 |
|
15 247 |
|
13 887 |
Clients et comptes rattachés |
|
12 235 |
|
12 213 |
|
12 220 |
Autres créances |
|
13 955 |
|
14 835 |
|
15 827 |
Actifs financiers courants |
|
3 971 |
|
4 548 |
|
3 439 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
27 526 |
|
24 597 |
|
20 570 |
Actifs destinés à être cédés ou échangés |
|
413 |
|
1 077 |
|
724 |
Total actifs courants |
|
73 085 |
|
72 517 |
|
66 667 |
Total actif |
|
231 009 |
|
230 978 |
|
224 159 |
PASSIF |
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
|
|
Capital |
|
7 667 |
|
7 604 |
|
7 709 |
Primes et réserves consolidées |
|
109 583 |
|
105 547 |
|
103 766 |
Écarts de conversion |
|
(12 819) |
|
(13 871) |
|
(10 447) |
Actions autodétenues |
|
(600) |
|
(600) |
|
(4 585) |
Total des capitaux propres - part du Groupe |
|
103 831 |
|
98 680 |
|
96 443 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
2 823 |
|
2 894 |
|
2 960 |
Total des capitaux propres |
|
106 654 |
|
101 574 |
|
99 403 |
Passifs non courants |
|
|
|
|
|
|
Impôts différés |
|
10 936 |
|
11 060 |
|
11 766 |
Engagements envers le personnel |
|
3 711 |
|
3 746 |
|
3 984 |
Provisions et autres passifs non courants |
|
16 714 |
|
16 846 |
|
17 607 |
Dettes financières non courantes |
|
42 017 |
|
43 067 |
|
43 138 |
Total passifs non courants |
|
73 378 |
|
74 719 |
|
76 495 |
Passifs courants |
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et comptes rattachés |
|
21 633 |
|
23 227 |
|
20 887 |
Autres créditeurs et dettes diverses |
|
15 151 |
|
16 720 |
|
15 938 |
Dettes financières courantes |
|
13 582 |
|
13 920 |
|
10 858 |
Autres passifs financiers courants |
|
277 |
|
327 |
|
208 |
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés |
|
334 |
|
491 |
|
370 |
Total passifs courants |
|
50 977 |
|
54 685 |
|
48 261 |
Total passif |
|
231 009 |
|
230 978 |
|
224 159 |
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ |
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars) |
|
1 er trimestre
2017
|
|
4 ème trimestre
2016
|
|
1 er trimestre
2016
|
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION |
|
|
|
|
|
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
|
2 779 |
|
487 |
|
1 621 |
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et
incorporelles |
|
4 660 |
|
5 030 |
|
2 735 |
Provisions et impôts différés |
|
(197) |
|
(275) |
|
(268) |
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs |
|
(2 232) |
|
58 |
|
(367) |
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence |
|
(295) |
|
65 |
|
(236) |
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement |
|
(54) |
|
1 913 |
|
(1 545) |
Autres, nets |
|
40 |
|
(260) |
|
(59) |
Flux de trésorerie d'exploitation |
|
4 701 |
|
7 018 |
|
1 881 |
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT |
|
|
|
|
|
|
Investissements corporels et incorporels |
|
(2 678) |
|
(5 742) |
|
(4 146) |
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise |
|
(319) |
|
118 |
|
(133) |
Coût d'acquisition de titres |
|
(523) |
|
(74) |
|
(57) |
Augmentation des prêts non courants |
|
(158) |
|
(157) |
|
(572) |
Investissements |
|
(3 678) |
|
(5 855) |
|
(4 908) |
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels |
|
6 |
|
413 |
|
792 |
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée |
|
2 696 |
|
- |
|
- |
Produits de cession d'autres titres |
|
9 |
|
3 |
|
93 |
Remboursement de prêts non courants |
|
187 |
|
511 |
|
100 |
Désinvestissements |
|
2 898 |
|
927 |
|
985 |
Flux de trésorerie d'investissement |
|
(780) |
|
(4 928) |
|
(3 923) |
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT |
|
|
|
|
|
|
Variation de capital : |
|
|
|
|
|
|
- actionnaires de la société mère |
|
15 |
|
60 |
|
- |
- actions propres |
|
- |
|
- |
|
- |
Dividendes payés : |
|
|
|
|
|
|
- aux actionnaires de la société mère |
|
(538) |
|
(534) |
|
(954) |
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
(15) |
|
(16) |
|
(3) |
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
2 761 |
|
- |
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée |
|
(129) |
|
- |
|
(133) |
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
- |
|
- |
|
- |
Émission nette d'emprunts non courants |
|
56 |
|
(105) |
|
154 |
Variation des dettes financières courantes |
|
(1 413) |
|
(335) |
|
(3 027) |
Variation des actifs et passifs financiers courants |
|
658 |
|
(3 006) |
|
2 746 |
Flux de trésorerie de financement |
|
(1 366) |
|
(1 175) |
|
(1 217) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie |
|
2 555 |
|
915 |
|
(3 259) |
Incidence des variations de change |
|
374 |
|
(1 119) |
|
560 |
Trésorerie en début de période |
|
24 597 |
|
24 801 |
|
23 269 |
Trésorerie à fin de période |
|
27 526 |
|
24 597 |
|
20 570 |
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions émises |
|
Primes et
réserves
consolidées
|
|
Écarts
de
conversion
|
|
Actions autodétenues |
|
Capitaux
propres - part
du Groupe
|
|
Intérêts ne
conférant pas
le contrôle
|
|
Capitaux
propres
|
(en millions de dollars) |
|
Nombre |
|
Montant |
|
|
|
|
|
Nombre |
|
Montant |
|
|
|
|
|
|
Au 1er janvier 2016 |
|
2 440 057 883 |
|
7 670 |
|
101 528 |
|
(12 119) |
|
(113 967 758) |
|
(4 585) |
|
92 494 |
|
2 915 |
|
95 409 |
Résultat net du premier trimestre 2016 |
|
- |
|
- |
|
1 606 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1 606 |
|
15 |
|
1 621 |
Autres éléments du résultat global |
|
- |
|
- |
|
30 |
|
1 672 |
|
- |
|
- |
|
1 702 |
|
12 |
|
1 714 |
Résultat Global |
|
- |
|
- |
|
1 636 |
|
1 672 |
|
- |
|
- |
|
3 308 |
|
27 |
|
3 335 |
Dividendes |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(3) |
|
(3) |
Émissions d'actions |
|
13 972 093 |
|
39 |
|
573 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
612 |
|
- |
|
612 |
Rachats d'actions |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Cessions d'actions(1) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1 230 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Paiements en actions |
|
- |
|
- |
|
25 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
25 |
|
- |
|
25 |
Annulation d'actions |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
- |
|
(33) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(33) |
|
- |
|
(33) |
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
- |
|
- |
|
(11) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(11) |
|
11 |
|
- |
Autres éléments |
|
- |
|
- |
|
48 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
48 |
|
10 |
|
58 |
Au 31 mars 2016 |
|
2 454 029 976 |
|
7 709 |
|
103 766 |
|
(10 447) |
|
(113 966 528) |
|
(4 585) |
|
96 443 |
|
2 960 |
|
99 403 |
Résultat net du 1er avril au 31 décembre 2016 |
|
- |
|
- |
|
4 590 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
4 590 |
|
(5) |
|
4 585 |
Autres éléments du résultat global |
|
- |
|
- |
|
(138) |
|
(3 424) |
|
- |
|
- |
|
(3 562) |
|
(11) |
|
(3 573) |
Résultat Global |
|
- |
|
- |
|
4 452 |
|
(3 424) |
|
- |
|
- |
|
1 028 |
|
(16) |
|
1 012 |
Dividendes |
|
- |
|
- |
|
(6 512) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(6 512) |
|
(90) |
|
(6 602) |
Émissions d'actions |
|
76 667 154 |
|
212 |
|
2 980 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
3 192 |
|
- |
|
3 192 |
Rachats d'actions |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Cessions d'actions(1) |
|
- |
|
- |
|
(163) |
|
- |
|
3 047 438 |
|
163 |
|
- |
|
- |
|
- |
Paiements en actions |
|
- |
|
- |
|
87 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
87 |
|
- |
|
87 |
Annulation d'actions |
|
(100 331 268) |
|
(317) |
|
(3 505) |
|
- |
|
100 331 268 |
|
3 822 |
|
- |
|
- |
|
- |
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
- |
|
4 711 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
4 711 |
|
- |
|
4 711 |
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
- |
|
(170) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(170) |
|
- |
|
(170) |
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
- |
|
- |
|
(87) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(87) |
|
(54) |
|
(141) |
Autres éléments |
|
- |
|
- |
|
(12) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(12) |
|
94 |
|
82 |
Au 31 décembre 2016 |
|
2 430 365 862 |
|
7 604 |
|
105 547 |
|
(13 871) |
|
(10 587 822) |
|
(600) |
|
98 680 |
|
2 894 |
|
101 574 |
Résultat net du premier trimestre 2017 |
|
- |
|
- |
|
2 849 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
2 849 |
|
(70) |
|
2 779 |
Autres éléments du résultat global |
|
- |
|
- |
|
173 |
|
1 052 |
|
- |
|
- |
|
1 225 |
|
7 |
|
1 232 |
Résultat Global |
|
- |
|
- |
|
3 022 |
|
1 052 |
|
- |
|
- |
|
4 074 |
|
(63) |
|
4 011 |
Dividendes |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(15) |
|
(15) |
Émissions d'actions |
|
23 571 852 |
|
63 |
|
987 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1 050 |
|
- |
|
1 050 |
Rachats d'actions |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Cessions d'actions (1) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Paiements en actions |
|
- |
|
- |
|
44 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
44 |
|
- |
|
44 |
Annulation d'actions |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée |
|
- |
|
- |
|
(69) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(69) |
|
- |
|
(69) |
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
- |
|
- |
|
(6) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(6) |
|
6 |
|
- |
Autres éléments |
|
- |
|
- |
|
58 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
58 |
|
1 |
|
59 |
Au 31 mars 2017 |
|
2 453 937 714 |
|
7 667 |
|
109 583 |
|
(12 819) |
|
(10 587 822) |
|
(600) |
|
103 831 |
|
2 823 |
|
106 654 |
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 er trimestre 2017
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
2 103 |
|
3 197 |
|
18 574 |
|
17 298 |
|
11 |
|
- |
|
41 183 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
5 548 |
|
309 |
|
6 346 |
|
274 |
|
105 |
|
(12 582) |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
(701) |
|
(4 389) |
|
- |
|
- |
|
(5 090) |
Produits des ventes |
|
7 651 |
|
3 506 |
|
24 219 |
|
13 183 |
|
116 |
|
(12 582) |
|
36 093 |
Charges d'exploitation |
|
(3 687) |
|
(3 469) |
|
(22 878) |
|
(12 665) |
|
(233) |
|
12 582 |
|
(30 350) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(4 068) |
|
(72) |
|
(287) |
|
(144) |
|
(8) |
|
- |
|
(4 579) |
Résultat opérationnel |
|
(104) |
|
(35) |
|
1 054 |
|
374 |
|
(125) |
|
- |
|
1 164 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
190 |
|
(45) |
|
2 453 |
|
30 |
|
22 |
|
- |
|
2 650 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
(439) |
|
(37) |
|
(356) |
|
(108) |
|
171 |
|
- |
|
(769) |
Résultat opérationnel net |
|
(353) |
|
(117) |
|
3 151 |
|
296 |
|
68 |
|
- |
|
3 045 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(266) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70 |
Résultat net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 849 |
1 er trimestre 2017 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Produits des ventes |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Charges d'exploitation |
|
- |
|
(89) |
|
57 |
|
(15) |
|
- |
|
- |
|
(47) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(1 854) |
|
(26) |
|
(50) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(1 930) |
Résultat opérationnel (b) |
|
(1 854) |
|
(115) |
|
7 |
|
(15) |
|
- |
|
- |
|
(1 977) |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
(210) |
|
(63) |
|
2 209 |
|
5 |
|
- |
|
- |
|
1 941 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
329 |
|
- |
|
(88) |
|
5 |
|
- |
|
- |
|
246 |
Résultat opérationnel net (b) |
|
(1 735) |
|
(178) |
|
2 128 |
|
(5) |
|
- |
|
- |
|
210 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
88 |
Résultat net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
291 |
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
83 |
|
|
|
(15) |
|
|
|
- |
Sur le résultat opérationnel net |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
58 |
|
|
|
(5) |
|
|
|
- |
1 er trimestre 2017 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
2 103 |
|
3 197 |
|
18 574 |
|
17 298 |
|
11 |
|
- |
|
41 183 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
5 548 |
|
309 |
|
6 346 |
|
274 |
|
105 |
|
(12 582) |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
(701) |
|
(4 389) |
|
- |
|
- |
|
(5 090) |
Produits des ventes |
|
7 651 |
|
3 506 |
|
24 219 |
|
13 183 |
|
116 |
|
(12 582) |
|
36 093 |
Charges d'exploitation |
|
(3 687) |
|
(3 380) |
|
(22 935) |
|
(12 650) |
|
(233) |
|
12 582 |
|
(30 303) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(2 214) |
|
(46) |
|
(237) |
|
(144) |
|
(8) |
|
- |
|
(2 649) |
Résultat opérationnel ajusté |
|
1 750 |
|
80 |
|
1 047 |
|
389 |
|
(125) |
|
- |
|
3 141 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
400 |
|
18 |
|
244 |
|
25 |
|
22 |
|
- |
|
709 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
(768) |
|
(37) |
|
(268) |
|
(113) |
|
171 |
|
- |
|
(1 015) |
Résultat opérationnel net ajusté |
|
1 382 |
|
61 |
|
1 023 |
|
301 |
|
68 |
|
- |
|
2 835 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(259) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18) |
Résultat net ajusté |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 558 |
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,01 |
(a) Excepté pour le résultat net par action.
1 er trimestre 2017
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Investissements |
|
2 636 |
|
315 |
|
266 |
|
439 |
|
22 |
|
- |
|
3 678 |
Désinvestissements |
|
113 |
|
4 |
|
2 740 |
|
36 |
|
5 |
|
- |
|
2 898 |
Flux de trésorerie d'exploitation |
|
2 496 |
|
125 |
|
1 765 |
|
313 |
|
2 |
|
- |
|
4 701 |
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
2 066 |
|
3 675 |
|
19 077 |
|
17 454 |
|
3 |
|
- |
|
42 275 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
5 187 |
|
306 |
|
6 707 |
|
257 |
|
82 |
|
(12 539) |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
(784) |
|
(4 624) |
|
- |
|
- |
|
(5 408) |
Produits des ventes |
|
7 253 |
|
3 981 |
|
25 000 |
|
13 087 |
|
85 |
|
(12 539) |
|
36 867 |
Charges d'exploitation |
|
(3 724) |
|
(3 847) |
|
(23 155) |
|
(12 535) |
|
(296) |
|
12 539 |
|
(31 018) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(4 329) |
|
(193) |
|
(252) |
|
(154) |
|
(11) |
|
- |
|
(4 939) |
Résultat opérationnel |
|
(800) |
|
(59) |
|
1 593 |
|
398 |
|
(222) |
|
- |
|
910 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
25 |
|
(50) |
|
162 |
|
41 |
|
137 |
|
- |
|
315 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
(53) |
|
(5) |
|
(392) |
|
(132) |
|
77 |
|
- |
|
(505) |
Résultat opérationnel net |
|
(828) |
|
(114) |
|
1 363 |
|
307 |
|
(8) |
|
- |
|
720 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(233) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61 |
Résultat net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
548 |
4 ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
- |
|
17 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
17 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Produits des ventes |
|
- |
|
17 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
17 |
Charges d'exploitation |
|
- |
|
(64) |
|
379 |
|
(116) |
|
- |
|
- |
|
199 |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(1 889) |
|
(139) |
|
- |
|
(1) |
|
- |
|
- |
|
(2 029) |
Résultat opérationnel (b) |
|
(1 889) |
|
(186) |
|
379 |
|
(117) |
|
- |
|
- |
|
(1 813) |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
(406) |
|
(59) |
|
(32) |
|
(20) |
|
(4) |
|
- |
|
(521) |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
460 |
|
(1) |
|
(115) |
|
38 |
|
1 |
|
- |
|
383 |
Résultat opérationnel net (b) |
|
(1 835) |
|
(246) |
|
232 |
|
(99) |
|
(3) |
|
- |
|
(1 951) |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
98 |
Résultat net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 859) |
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
380 |
|
|
|
(33) |
|
|
|
- |
Sur le résultat opérationnel net |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
281 |
|
|
|
(14) |
|
|
|
- |
4 ème trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
2 066 |
|
3 658 |
|
19 077 |
|
17 454 |
|
3 |
|
- |
|
42 258 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
5 187 |
|
306 |
|
6 707 |
|
257 |
|
82 |
|
(12 539) |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
(784) |
|
(4 624) |
|
- |
|
- |
|
(5 408) |
Produits des ventes |
|
7 253 |
|
3 964 |
|
25 000 |
|
13 087 |
|
85 |
|
(12 539) |
|
36 850 |
Charges d'exploitation |
|
(3 724) |
|
(3 783) |
|
(23 534) |
|
(12 419) |
|
(296) |
|
12 539 |
|
(31 217) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(2 440) |
|
(54) |
|
(252) |
|
(153) |
|
(11) |
|
- |
|
(2 910) |
Résultat opérationnel ajusté |
|
1 089 |
|
127 |
|
1 214 |
|
515 |
|
(222) |
|
- |
|
2 723 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
431 |
|
9 |
|
194 |
|
61 |
|
141 |
|
- |
|
836 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
(513) |
|
(4) |
|
(277) |
|
(170) |
|
76 |
|
- |
|
(888) |
Résultat opérationnel net ajusté |
|
1 007 |
|
132 |
|
1 131 |
|
406 |
|
(5) |
|
- |
|
2 671 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(227) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(37) |
Résultat net ajusté |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 407 |
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,96 |
(a) Excepté pour le résultat net par action.
4 ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Investissements |
|
4 833 |
|
(118) |
|
566 |
|
500 |
|
74 |
|
- |
|
5 855 |
Désinvestissements |
|
818 |
|
29 |
|
15 |
|
65 |
|
- |
|
- |
|
927 |
Flux de trésorerie d'exploitation |
|
4 039 |
|
732 |
|
1 746 |
|
340 |
|
161 |
|
- |
|
7 018 |
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 er trimestre 2016
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
1 889 |
|
2 025 |
|
13 938 |
|
14 986 |
|
3 |
|
- |
|
32 841 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
3 378 |
|
226 |
|
4 148 |
|
132 |
|
70 |
|
(7 954) |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
(961) |
|
(4 358) |
|
- |
|
- |
|
(5 319) |
Produits des ventes |
|
5 267 |
|
2 251 |
|
17 125 |
|
10 760 |
|
73 |
|
(7 954) |
|
27 522 |
Charges d'exploitation |
|
(3 307) |
|
(2 314) |
|
(15 782) |
|
(10 300) |
|
(220) |
|
7 954 |
|
(23 969) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(2 246) |
|
(28) |
|
(253) |
|
(145) |
|
(8) |
|
- |
|
(2 680) |
Résultat opérationnel |
|
(286) |
|
(91) |
|
1 090 |
|
315 |
|
(155) |
|
- |
|
873 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
627 |
|
51 |
|
179 |
|
4 |
|
103 |
|
- |
|
964 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
313 |
|
5 |
|
(277) |
|
(85) |
|
38 |
|
- |
|
(6) |
Résultat opérationnel net |
|
654 |
|
(35) |
|
992 |
|
234 |
|
(14) |
|
- |
|
1 831 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(210) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(15) |
Résultat net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 606 |
1 er trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
- |
|
(126) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(126) |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Produits des ventes |
|
- |
|
(126) |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
(126) |
Charges d'exploitation |
|
(333) |
|
- |
|
(207) |
|
(77) |
|
- |
|
- |
|
(617) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
Résultat opérationnel (b) |
|
(333) |
|
(126) |
|
(207) |
|
(77) |
|
- |
|
- |
|
(743) |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
329 |
|
(8) |
|
(1) |
|
(8) |
|
- |
|
- |
|
312 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
272 |
|
26 |
|
70 |
|
30 |
|
- |
|
- |
|
398 |
Résultat opérationnel net (b) |
|
268 |
|
(108) |
|
(138) |
|
(55) |
|
- |
|
- |
|
(33) |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Résultat net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(30) |
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(205) |
|
|
|
(77) |
|
|
|
- |
Sur le résultat opérationnel net |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(133) |
|
|
|
(50) |
|
|
|
- |
1 er trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Chiffre d'affaires hors Groupe |
|
1 889 |
|
2 151 |
|
13 938 |
|
14 986 |
|
3 |
|
- |
|
32 967 |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
3 378 |
|
226 |
|
4 148 |
|
132 |
|
70 |
|
(7 954) |
|
- |
Droits d'accises |
|
- |
|
- |
|
(961) |
|
(4 358) |
|
- |
|
- |
|
(5 319) |
Produits des ventes |
|
5 267 |
|
2 377 |
|
17 125 |
|
10 760 |
|
73 |
|
(7 954) |
|
27 648 |
Charges d'exploitation |
|
(2 974) |
|
(2 314) |
|
(15 575) |
|
(10 223) |
|
(220) |
|
7 954 |
|
(23 352) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers |
|
(2 246) |
|
(28) |
|
(253) |
|
(145) |
|
(8) |
|
- |
|
(2 680) |
Résultat opérationnel ajusté |
|
47 |
|
35 |
|
1 297 |
|
392 |
|
(155) |
|
- |
|
1 616 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments |
|
298 |
|
59 |
|
180 |
|
12 |
|
103 |
|
- |
|
652 |
Impôts du résultat opérationnel net |
|
41 |
|
(21) |
|
(347) |
|
(115) |
|
38 |
|
- |
|
(404) |
Résultat opérationnel net ajusté |
|
386 |
|
73 |
|
1 130 |
|
289 |
|
(14) |
|
- |
|
1 864 |
Coût net de la dette nette |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(204) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(24) |
Résultat net ajusté |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 636 |
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,68 |
1 er trimestre 2016
(en millions de dollars)
|
|
Exploration & Production |
|
Gas,
Renewables
& Power
|
|
Raffinage Chimie |
|
Marketing & Services |
|
Holding |
|
Éliminations de consolidation |
|
Total |
Investissements |
|
4 235 |
|
147 |
|
261 |
|
251 |
|
14 |
|
- |
|
4 908 |
Désinvestissements |
|
818 |
|
98 |
|
29 |
|
36 |
|
4 |
|
- |
|
985 |
Flux de trésorerie d'exploitation |
|
2 101 |
|
(329) |
|
(419) |
|
580 |
|
(52) |
|
- |
|
1 881 |
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers
consolidés |
|
|
TOTAL |
|
|
|
|
|
|
(non audité) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 er trimestre 2017
(en millions de dollars)
|
|
Ajusté |
|
Éléments
d'ajustement (a)
|
|
Compte de résultat consolidé |
Chiffre d'affaires |
|
41 183 |
|
- |
|
41 183 |
Droits d'accises |
|
(5 090) |
|
- |
|
(5 090) |
Produits des ventes |
|
36 093 |
|
- |
|
36 093 |
Achats, nets de variation de stocks |
|
(23 990) |
|
3 |
|
(23 987) |
Autres charges d'exploitation |
|
(6 116) |
|
(50) |
|
(6 166) |
Charges d'exploration |
|
(197) |
|
- |
|
(197) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits
miniers |
|
(2 649) |
|
(1 930) |
|
(4 579) |
Autres produits |
|
108 |
|
2 217 |
|
2 325 |
Autres charges |
|
(58) |
|
(233) |
|
(291) |
Coût de l'endettement financier brut |
|
(324) |
|
(7) |
|
(331) |
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
|
(11) |
|
- |
|
(11) |
Coût de l'endettement financier net |
|
(335) |
|
(7) |
|
(342) |
Autres produits financiers |
|
228 |
|
- |
|
228 |
Autres charges financières |
|
(160) |
|
- |
|
(160) |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
|
591 |
|
(43) |
|
548 |
Charge d'impôt |
|
(939) |
|
246 |
|
(693) |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
2 576 |
|
203 |
|
2 779 |
Part du Groupe |
|
2 558 |
|
291 |
|
2 849 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
18 |
|
(88) |
|
(70) |
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
1 er trimestre 2016
(en millions de dollars)
|
|
Ajusté |
|
Éléments
d'ajustement (a)
|
|
Compte de résultat consolidé |
Chiffre d'affaires |
|
32 967 |
|
(126) |
|
32 841 |
Droits d'accises |
|
(5 319) |
|
- |
|
(5 319) |
Produits des ventes |
|
27 648 |
|
(126) |
|
27 522 |
Achats, nets de variation de stocks |
|
(17 357) |
|
(282) |
|
(17 639) |
Autres charges d'exploitation |
|
(5 801) |
|
(335) |
|
(6 136) |
Charges d'exploration |
|
(194) |
|
- |
|
(194) |
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits
miniers |
|
(2 680) |
|
- |
|
(2 680) |
Autres produits |
|
171 |
|
329 |
|
500 |
Autres charges |
|
(54) |
|
(16) |
|
(70) |
Coût de l'endettement financier brut |
|
(268) |
|
(6) |
|
(274) |
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
|
10 |
|
- |
|
10 |
Coût de l'endettement financier net |
|
(258) |
|
(6) |
|
(264) |
Autres produits financiers |
|
191 |
|
- |
|
191 |
Autres charges financières |
|
(155) |
|
- |
|
(155) |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
|
499 |
|
(1) |
|
498 |
Charge d'impôt |
|
(350) |
|
398 |
|
48 |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
1 660 |
|
(39) |
|
1 621 |
Part du Groupe |
|
1 636 |
|
(30) |
|
1 606 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
|
24 |
|
(9) |
|
15 |
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
1 Définitions en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 25 septembre 2017 et la mise en paiement le 12 octobre 2017.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et
hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 9.
5 Inclut un effet de change sur le financement de Yamal LNG, neutralisé au niveau du total du résultat opérationnel net.
6 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net
ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
7 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté
diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
8 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
9 Investissements nets = investissements – cessions – remboursement des prêts non courants – autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle.
10 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts
ne conférant pas le contrôle.
11 La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en
fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 12.
12 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la
réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
13 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net
ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
14 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 12.
15 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 9 ainsi que dans les annexes aux comptes.
16 Cash flow net = marge brute d’autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle).
17 Détails en page 11.
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